台電發債50億 台灣郵政全吃

台電5年期公司債昨（27）日宣布改採私募發行，50億元額度由台灣郵政公司全數吃下，發行利率2.1%，預定6月底發行。這是台電發行公司債首度採取私募發行，債券業者指出，台電本次公司債發行利率低、卻可以募集50億元，比公開發行更划算。債券業者說，目前市場資金相當浮濫，台電成功私募公司債，有可能帶動其他發行公司也改採私募的方式來籌資。台電這次的發行利率是2.1%，比起去年10月發行5年期公司債利率2.07%微幅上揚，但相較最近公債殖利率強勁彈升10個基本點（1個基本點等於0.01個百分點）以上，台電公司債利率升幅有限，可見台電公司債受歡迎的程度。由於台電去年虧損，今年若要公開募集公司債，必須找銀行業者擔保。據了解，先前台電已經請銀行業者報價，最後決定由台北富邦銀行擔任保證行。不過，台電本月24日請證券商投標時，已說明同時考慮公募、私募兩種方式。證券業者表示，由於台電債信評等優良，雖然去年台電虧損，公司債利率加碼空間仍十分有限，開標之前市場預估價位大約是2.07%至2.08%，若加上銀行保證費與證券商承銷手續費，成本約為2.2%，以發債規模50億元來看，較本次採私募發行的成本多出約3,000萬元利息支出。考量成本，台電因而決定改採私募發行公司債，將成本固定在2.1%，且不必付銀行保證費與承銷手續費。台電表示，未來若資金成本低廉，將更積極向私募市場募集基金。