陸股 行情可期

上證指數9日上漲1點或0.05%，收3,813點，重回3,800點，全周下跌0.7%。分析師認為，近期市場波動主要受海外因素擾動和境內機構調倉等影響，但基本面底氣仍存，10月行情仍然值得期待；配置上，AI產業趨勢仍具空間，房地產、大消費等出現復甦跡象，總體建議均衡配置。

中金公司分析，近期穩增長信號已陸續釋放，有助維護投資者信心。整體來看，A股市場整體估值具有較好性價比，進一步下跌空間有限。可關注部分有色金屬、受益於AI高景氣與海外需求的科技硬體、創新藥、水電核電等領域。

華西證券表示，需密切關注中東局勢進展，尤其對油價的短期影響權重頗大，境內核心觀察窗口為A股第3季財報集中披露。配置上，可採用啞鈴型組合，科技方向逢低分批布局，聚焦AI硬體、算力基礎設施。

方正證券指出，當前市場更像處於震盪修復與結構分化階段，市場持續調整後反彈也在醞釀之中。可關注AI算力硬體、光通信、PCB、記憶體等科技硬體方向，避免僅憑題材追高。

中信證券提醒，年內最後一波進攻更可能在存量市場中展開，由題材輪動聚焦，逐步轉向第3季財報驅動補漲，難現科技普漲及量能新高。在盈利向上、宏觀風險顯性化背景下，大幅調整概率有限，宜保持樂觀耐心、控制預期，以震盪思維配置。