摩根富林明：航運、觀光、營建和金融 躍居主流

台灣總統選後滿月，台灣加權股價指數該期間上漲逾6%，檢視120檔台股基金績效，其中49檔基金表現較大盤出色，49檔基金平均漲幅為8.25％，勝過大盤的6.44％。摩根富林明投信投資組合經理何銘銓表示，總統選後兩岸題材發燒，航運、觀光、營建和金融四大指數躍為主流。拉長時間來看，這49檔基金今年以來平均跌幅0.38％，表現明顯落後大盤，直到總統選後短短一個月時間，平均漲幅8.25％，轉為優於大盤，可見投信唯有操作靈活，才能因應主流，戰勝大盤。另外，統計前十大投信（以不含固定收益商品之資產規模而論）上周台股基金規模變化，不論從金額或增加幅度來看，摩根富林明投信成長最顯著，金額增加13億元，增幅為6.4%。若以增加金額來看，第二名和第三名各為元大投信和安泰投信。若以增幅計算，第二名和第三名各為安泰投信和匯豐中華投信。檢視台灣一般股票型基金（98檔）和中小股票型基金（22檔）共120檔基金的近期表現，統計至4月18日為止，共49檔基金從3月22日迄今的績效優於大盤，若是近一個月績效，則只有16檔基金表現勝出。雖然台股尚未突破萬點，但其中不少類股指數都已經走出創新格局。何銘銓指出，觀光類股指數上周創下歷史新高、運輸類股指數更早在去年10月底改寫新高，再者，營建和金融指數也來到近10、8年高點，顯示具備兩岸三通題材的傳產和金融類股，絲毫不受全球次貸風襲擊。摩根富林明投信副總經理邱亮士建議，投資人應該定期檢視投資的台股基金的持股變化，例如持有電子、傳產和金融的比重為何，不要認為大盤上漲，自己投資的台股基金就一定會賺錢，除非盤面主流改變，基金也能即刻順勢操作，績效勝出，投資人才能受惠。邱亮士認為雖然近期傳產和金融似乎有獲利了結的賣壓，但就技術線型來看，根據近兩年經驗，月線突破季線後多有10％~30％彈升幅度，而此波自三月中旬突破以來漲幅僅約6％，尤其此次外有政策題材加持，如果內部的傳產、金融和電子能良性輪動，對台股後續行情應更值得期待。