國銀搶私募融資大餅 商機上看400億元

南山人壽出售案逼近第二輪資格標開標日期，招標入資金額，市場說法為新台幣600-1,000億元，依往例，私募基金能在台融資4成，約 240億至400億元，對滿手爛頭寸的國銀來說，是一大筆好生意。財顧公司認為，以目前台灣利差極度競爭下，信用佳、付息乾脆的私募業，國銀彼此間勢必是「搶破頭」。知名財顧公司和國際投行昨天紛紛表示，此案所需的龐大金額，非國內業者能個別吃下，如藉此機會引入國際大型資金來台，反而是台灣加入亞太區資本市場的好時機。台灣金控董事長張秀蓮昨(9)日表示，就資本額以及淨值來看，台銀絕對有能力併購南山，但礙於公營機機構參與競標，或整併程序較冗長，加上實務上也有障礙，如台銀人壽管理人才尚在茁壯，於是放棄。台灣金控和第一金都在南山案中，均表示過參與興趣、但臨投標前又放棄。反而是知名私募股權業蜂擁參與，包括凱雷集團、KKR、Pr imus(博智資本)等均在名單上，未來任何一家得標，都可能在台以新台幣進行融資，「這是私募業『天經地義』的biz model，不關乎各業者手上是否有足夠的現金」，財顧業者表示，私募業不會「空手『到』」台灣，將來也不會不與國銀往來，即使融資也都是十足擔保品，都是國銀最好的潛在大商機。本身銀行正是國際私募業入資的安泰銀董事長丁予康強調，國際私募圈有很健全的經營之道，安泰銀當時需要的是新增資本注入，再交給在地專業經理人管理，「我上任18個月來，一步步在改善」，私募股權大股東至今沒說過要賣掉銀行。當時融借給隆力私募基金的兆豐銀，對於利息穩定收入甚感滿意。