台電公司債 120億搶光光

被視為「公司債活水」的台電公司債昨（13）日決標，120億元額度全部標出，由元富證獲得主辦權。承銷券商透露，受次貸風暴影響，許多保險業者將投資標的轉回國內，台電公司債決標結果出爐後，詢問「還有沒有」的電話更是瘋狂湧入得標券商。台電此次標售有擔保公司債，由北富銀及兆豐銀聯保，此次原訂標售100億元，並可視標售情況增減20%，昨日標售總額為120億元，算是發到上限。得標結果分別為5年期2.6%、7年期2.75%、10年期2.84%，發行額度各為48億元、36億元、36億元。受電價凍漲影響，台電已經連續兩年虧損，在虧損壓力相當大的情況下，台電原本有意透過公募、私募各募100億元公司債，以減輕財務壓力。不過，大型壽險業者及銀行，因為持有台電公司債，或是借款額度已滿，對台電新債也「愛莫能助」，所以昨日私募狀況僅有少數業者投標，加上利率不理想，台電決定放棄私募。不過，在公募的部分卻相當踴躍，共有14家承銷商得標，其中以擔任主辦券商的元富證，獨拿42.3億元額度為最。承銷券商表示，台電公司債的買盤，多是中、小型保險業者，而投資盤透過券商下單，「就算每個保險業者只拿個五、六億，120億元額度也分完了」。因為有興趣的潛在買盤頗多，某券商除了既有的代標單外，確實是「多標了一些」，而這些多標的部分，還不到下午就賣光。甚至有些沒拿到台電公司債的客戶，抱怨電話就直接打到這家券商，埋怨「這麼好的標的，怎麼沒留一點給我」。