平衡基金 股災避震器

今年以來全球金融市場持續震盪，在通貨膨脹問題尚未解決之前，如何分散風險成為投資人下半年投資基金的重要課題。財富管理銀行建議，投資人不妨將資金轉移至全球平衡型基金，可同時分散區域、股債的風險。根據投信投顧公會統計，截至今年6月底，近三個月MSCI世界指數下跌2.36%，但國內投信公司募集的跨國投資平衡型基金僅下跌1.95%，表現相對抗跌，當中更有群益亞太新趨勢平衡、日盛全球平衡及國泰全球雙利等三檔基金出現正報酬，表現相對突出。受大環境不佳影響，今年以來基金投資人的投資績效紛紛由正轉負。新光銀行協理林壹珊表示，股市大幅修正之後，就是進場或基金續扣以降低投資成本的好時點，但一般投資人較難克服心理恐懼，因此會優先建議投資在全球平衡型基金，一方面可分散股債風險，一方面又可降低單一市場大幅波動的疑慮。日盛投信經理人鄭鼎芝指出，平衡型基金最大特色就是具投資彈性，股票部位有30%至70%的彈性空間，讓投資不只是追求較高的報酬，同時也要考量風險問題。如果現在全部轉投資債券相關商品的傳統債券型基金，將錯失股市大幅修正後的反彈行情。但若全部投資股票型基金，當遇到外在經濟危機時，也很難避開股災，兼顧報酬與風險。投信業者建議，在國際股市震盪加劇、市場信用緊縮的風險仍未趨緩之際，投資人可布局全球平衡型基金，以度過市場波動且求取穩健獲利。因應不同區域及國家的景氣步調不同，投資人必須有不同的投資策略。鄭鼎芝舉例說，美國景氣仍有次貸疑慮，但海外營收比重高的大型股則較不受影響；而歐洲景氣動能轉趨遲緩，則應優先考慮醫療、電信、公用事業等景氣防禦性族群。新興市場具有強勁的成長力道，題材就更加多元，像是原物料、內需、基礎建設、消費性電子等商機蓬勃。在股市波動幅度大時，掌握主流脈動很重要，像是近期表現強勁的能源及農產品則是抗通膨的首選，只要能抓對趨勢選對標的，投資大多能有不錯的報酬。