中環ECB私募與高鐵融資　籌資市場 雷曼大顯身手

台灣籌資市場規模逐年萎縮，雷曼兄弟卻連二日創下二項創舉！其中，中環一億美元私募性質海外可轉換公司債（ＥＣＢ），由低於三十五位機構法人共同認購，每家法人認購金額將近一億元；此外，昨日雷曼兄弟再度完成高鐵融資計畫，併創下外資單一融資高達一五八億元的紀錄。雷曼兄弟亞洲區首席執行長博泰（Ｊａｓｊｉｔ　Ｓ．　Ｂｈａｔｔａｌ）指出，一九九四年政府便已選擇雷曼兄弟擔任台灣高鐵計畫財務顧問，台灣高鐵第二次聯合授信案，象徵高鐵正式自本地資本結構走到國際化、多元化，此案也是當前世界規模最大的ＢＯＴ工程融資案。據悉，闊別近一年，台灣高鐵再推出的第二聯合授信案，由雷曼亞洲投資公司給予融資一五八億元，而第二聯貸銀行團－北富銀、台新銀及復華銀，各自貸出九○億元，合計新增授信額度為二四八億元。雷曼兄弟也因此，成為第一個以巨額融資方式，投資台灣重大經濟建設的外資。雷曼周二還幫光碟片大廠中環，做成國內第一個以私募發行一億美元ＥＣＢ的交易。據有價證券私募制度規定，其ＥＣＢ三年後才能將債權轉換為股票，因此雖為創舉，公司與投銀雙方皆不願對外公開。且中環另一光碟片大廠錸德，已有好幾季都不賺錢，錸德去年底原本欲私募發行ＥＣＢ最後也沒有做成，此次雷曼也相當低調。相關人士說，未來中環ＥＣＢ將至新加坡掛牌，利率約為六．五％，認購的機構法人不超過三十五家，推算每一家認購金額高達將近一億元，恐怕只有是貴族俱樂部的成員才買得起。