避股災 價值績優股抗跌

根據理柏資訊（Lipper）統計，國內價值平衡型與平衡型基金6月以來平均績效為負的6.7%，相較於台股6月以來的下跌12.4%相對抗跌，今年以來台股下跌幅度為11.3%，但價值平衡型與平衡型今年以來的平均績效為負的7.0%，依然相對大盤抗跌。雖然平衡型基金的低波動性的優點，在多頭市場時常被遺忘，但是遇上股市動盪，平衡型基金相對抗跌的特性，相當搶眼。群益投信建議，全球股市籠罩在高油價的通膨陰影下，可考慮平衡型基金來降低金融市場的波動風險，尤其價值平衡型基金，著重價值投資，在股市不好的時候，價值績優股的表現也會相對優於大盤，可望成為資金的避風港。群益真善美基金經理人陳沅易指出，台股表現雖然不佳，但投資策略採價值投資的選股，仍偏重在高股息族群的投資上，就目前已經除息的公司來看，有完成填息的公司雖然僅有少數，但預期未來大盤止跌反彈時，填息行情仍可期待。目前看好的族群以金融、農業、NB族群相關、以及高股息等。陳沅易表示，央行近日調高銀行存款準備率，就短期而言，由於目前市場資金仍相當充沛，影響應該不大，至於中長期是否會有影響，還要再觀察，倒是對於房地產市場的看法會偏向保守。台股短線是否會出現止跌反彈，首要觀察油價的情況，以及美股與整個國際股市短線的表現，仍將牽動台股的表現。第一富蘭克林投信分析，近期台股下跌速度與跌幅已大，已反映經濟面利空，第三季起消費性電子將有季節性需求，兩岸鬆綁與擴大內需可望刺激國內景氣，對台股下半年的回升行情抱持樂觀態度。第一富蘭克林投信指出，總統大選前大量流入台灣的投資資金，雖於近期有撤出股市的跡象，但觀察其動向可發現是暫時停泊於其他金融資產，預料兩岸關係逐步改善題材將持續吸引此批資金伺機再入台股，醞釀另一波資金行情。