股價指數類期貨 結算價調整

金管會委員會昨（11）日核准期交所所報「股價指數類期貨」及

「選擇權契約」最後結算價決定方式調整案，結算價將以最後交

易日（第三個星期三）各標的指數當日（T日）市場交易時間收

盤前30分鐘算術平均價計算。

金管會表示，調整最後結算價的決定方式，將可減少投資人的「

隔夜風險」，也可提升其資金使用效率。投資人購買現貨後利用

期貨避險，可以更確實。

金管會將請期交所積極辦理後續系統測試及市場宣導，等相關作

業完成後便公告實施時間。

現行最後結算價計算方式由最後交易日的次一日（T1日）各標的

指數成分股開盤15分鐘的成交量加權平均價。由於結算價是T1，

讓投資人出現隔夜風險。因此，業者與投資人都建議調整最後結

算價決定方式。