阿兵哥條款　搶救台股基金

台股基金規模再創近年來新低，約為2,700億元。為了刺激買氣，

投信業者推出零手續費已經不稀奇，元大投信不惜成本，率先祭

出單月1,000元即可申辦定期定額扣款買台股基金，若台股基金規

模再降，不排除有投信願意修約跟進。

元大投信指出，每月1,000元的定期定額活動在五年前就有針對軍

人身份的投資人促銷，因此當時旗下基金幾乎都訂定1,000元定額

定額申購標準，目前面臨全球股市不佳，為了刺激買氣才再繼續

推行，並擴大到所有投資大眾。

根據目前國內投信所發行的基金相關公開說明書，定期定額所訂

定的契約最低申購金額大都是3,000元起跳，主要是考量成本問題

。不過，元大投信卻以新低申購額1,000元促銷，讓不少投信業者

驚訝不已。

投信業者分析，若以零手續費的情況來看，一筆基金一年僅收取

1.4%到1.5%的管理費，但基金的作業成本包括後台作業及委託銀

行辦理的費用等，大約要230元，再加上額外的行銷費用，等於一

個月若扣款3,000元，大約要扣款十次才會不賠錢，若像元大投信

的基金一個月扣款1,000元，基金至少要扣款20次才能回本。

元大投信表示，1,000元即可定期定額扣款基金，的確是希望能提

升買氣，且這次促銷活動並未花費太多行銷費用，主要就是希望

回饋給投資人，這次的活動是只有在10月底前申購，才能享受到

明年底前都免手續費的優惠，1,000元的定期定額扣款也規定不停

扣才能繼續，一旦停扣再重新申請，就不能享受低額的定期定額

扣款。

此外，這項活動有投資基金標的的限制，元大投信旗下包括萬泰

、全球公用能源效率、地產建設入息及全球滿意入息並不適用，

主要是因為有配息機制，其公開說明書都有規定定期定額至少

3,000元，其他的基金則以1,000元為下限。

由於國內投信業者旗下基金鮮少會訂定1,000元即可定期定額投資

的規定，因此，若有投信公司想跟進，勢必要進行修約才能進行

促銷，只是成本考量及作業程序繁雜，是否願意修約，有待觀察

。