投資型保單 銷售攀升

傳統型壽險保單保費8月再度上漲，讓不少嫌貴的消費者開始回頭

買投資型保單。壽險業者指出，今年8月保單責任準備金提存利率

調整後，10年期繳費的終身壽險商品漲幅介於5%至32%，影響客

戶購買傳統型壽險保單意願，近來資金有回流投資型保單的現象

。

投資型保單業務市占率居壽險業之冠的安聯人壽，今年前八月新

契約保費收入294億元，較去年同期成長2.2%。安聯人壽9月新契

約保費收入50.56億元，更較去年同期揚升388%。

安聯人壽副總經理楊承清昨（6）日指出，金融海嘯前後，消費者

購買投資型保單需求的優先順序已有很大改變，海嘯前多數人把

獲利擺第一，其次為保本、節稅及保障；但海嘯後，優先順利重

新洗牌，以保本最優先，其次才是獲利、保障及節稅。

中國信託商銀副總經理曾清傳也表示，投資人經過去年金融海嘯

，投資轉為保守，近期市場一些強調保本及獲利雙向概念的外幣

投資連結型保險，由於具有投資報酬率「鎖高」機制，頗受投資

人青睞。

「鎖高」機制是指保險公司每一季在市場上漲時，讓不急著出場

的客戶有機會將80%報酬鎖住。楊承清說，投資人買入類似外幣

投資型保單，最壞的情況下，投保十年後也可將當初所繳的保費

全數拿回，最多損失這十年間約7%的銀行利息機會成本，但期間

仍賺到免費壽險保障。

市場預期新台幣短線有升值空間，投資人擔心此時買外幣保單恐

產生匯兌損失，楊承清分析，目前銀行定存利率已跌到0.7%左右

，只要海外投資績效高於匯損就可投資，基於資產配置需求，可

放些部位在海外投資工具。