土銀IPO案 報送財部

土銀300億IPO案正式啟動。土銀已在3月27日召開董事會通過IPO規 劃案，並於上周將全案報送財政部，財部將擇期審核，土銀已在報告 中估算，IPO後，政府的持股將維持在8成以上，全案財部完成審核後 ，將上報行政院，土銀隨後也將向金管會銀行局及證交所提出上市申 請。據悉，戴德梁行已將土銀的資產重估報告交給財顧普華，並且已在 3月27日董事會提出報告；土銀原本不動產的帳面價值為450億元，且 已有多年未進行資產重估，此次戴德梁行重估結果已反映出土銀驚人 的不動產價揚潛力，土銀不動產的帳面價值按市值認計已大增至超過 1,100億元，是原本的2.5倍，土銀淨值也將因此至少增加650億元。報告指出，增值的主力來自於非自用，即所謂的「投資型」不動產 ，主要來自於承接日據時期，及先前合併所留下的建物，這一部分囊 括6成比重，另外4成的增值則來自於自用型不動產，即目前土銀分行 行舍或員工宿舍、訓練中心等。據規劃，300億元的上市增資案，將分成IPO、SPO二個階段進行， 第一個階段的上市IPO預定募集50～100億元，預定明年3月完成，大 宗增資將落在第二階段的SPO，規模在200～250億元。土銀規劃，第一階段IPO將採取向大眾募資的全民釋股方向進行， 至於第二階段的SPO則評估採取洽特定人釋股的作法，並仍將以公股 體系，例如台灣菸酒、中華郵政等重要公股機構作為承接對象首選。