金融投資加入AI技術 再進化

面對全球經濟步入放緩階段，投資如何布局？元大投信專戶管理部 副總林忠義、指數暨量化投資事業副總張美媛、環球市場投資部副總 陳品橋，以及AI智能投資平台專案負責人邱鉦淵獻策，面對波動加劇 ，建議主要以多元投資組合為先，並透過智能平台來滿足各類投資人 需求。張美媛認為，投資人首先須確認投資目標為何、風險忍受程度、投 資期間區段、可投入的資金水位等，透過這些項目的釐清，再選擇適 合個人的投資工具；投資目標包括資產配置、波段操作、短線交易及 固定領息等。市場普遍預期，2019年全球經濟動能將趨緩、股市波動加大、貿易 戰未歇且主要央行縮緊貨幣政策等，張美媛認為，隨波動加劇，擴大 股市震盪區間，也增加投資人可操作的空間，可就不同投資目標，採 取不同的操作方式。若著重資產配置，張美媛建議，可逐步調降風險資產，伺機分批購 進債券、防禦性、低波高息等資產；如果是波段操作，則可對波動大 資產、利率等進行區間操作。若為短線交易，因為股市波動加大，可善用槓反ETF；針對偏愛固 定領息的投資人來說，則可分批佈局低波高息、逢低布局高股息ETF 等。針對元大AI智能平台的發展，邱鉦淵指出，國內ETF目前規模已經 成長至7,000億元以上，「現在大家對ETF的問題，已不再是WHAT，而 是HOW？」，隨著ETF成為當今投資顯學，投資人對於該如何投資ETF 需求若渴，對此，該平台提供ETF龐大的資料庫，以及包括股票、債 券、商品、外匯等ETF多空操作策略。AI智能平台以客觀的角度，加入AI元件發展而成，並參與由中研院 院士與台灣資料科學協會主辦的「人工智慧學校」，該組織成員多為 科技業者，元大投信是其中唯一的金融業成員。邱鉦淵強調，AI技術 加入金融投資一定是未來的趨勢，也是一個進化的過程。對於有單筆重押投資偏好的投資人，邱鉦淵笑稱，行情看對有機會 短線獲利，惟一旦押錯，則有可能變成長期投資，但透過智能平台提 供的一系列投資組合配對，根據使用者的投資目的（如絕對報酬型、 退休規劃）及風險忍受程度等，篩選出最適合的投資組合，以因應投 資人的需求。陳品橋表示，面對全球央行資金緊縮、貿易戰等不確定性，明年投 資難度升高，而國內市場擁有多元投資商品，投資人屬性可分為自行 操作及交予專家操盤；他提醒，自行操盤者務必清楚了解購買的商品 為何，且嚴守紀律性投資及妥善的資產配置。陳品橋指出，ETF可列入最易入門的商品之一，而且特別適合定期 定額等紀律性的投資，另據回測結果指出，無論何時進場，四年後一 定為正報酬，也通常不會有太大的問題；面對未來經濟趨緩、股市波 動加劇，張美媛也認為，趁勢波段操作，「ETF就可帶來不錯的收益 」。