聚焦亞洲半導體掌握AI商機

生成式AI持續推動全球科技產業升級、AI基礎建設投資規模快速擴張之際，亞洲半導體產業正成為全球科技成長最重要的受惠族群之一。投信法人強調，看好AI帶動的長期結構性成長趨勢，AI發展過程中最關鍵的就是半導體，聚焦亞洲半導體核心供應鏈，掌握AI時代最具競爭力關鍵企業。

安聯投信總經理陳彥婷表示，針對投資聚焦趨勢性及未來創造報酬，AI相關基金仍是最熱門主題，其中半導體（賣鏟子）才是掌握AI最關鍵的部分，因此，台、日、韓正是主要發展國家，正是布局重點市場。

安聯投信投資長張惟閔指出，從企業基本面來看科技巨頭獲利預估持續上修，顯示AI需求已不只是市場期待，而是逐漸反映在企業實際營收與獲利表現上。與此同時，大型雲端服務供應商（CSP）仍持續提高資本支出，反映市場需求依舊強勁。

安聯亞洲半導體主動式ETF（00412A）基金經理人蕭惠中認為，全球主要雲端服務供應商（CSP）近年持續提高資本支出，以因應AI運算需求快速成長，從先進製程、高頻寬記憶體（HBM）、先進封裝到光通訊等領域皆出現強勁需求。在此趨勢下，掌握晶片設計、晶圓製造、記憶體、設備與材料等關鍵環節的亞洲供應鏈，已成為全球AI生態系中不可或缺的重要角色。

台新日本半導體（00951）研究團隊分析，隨著AI基礎設施建設的需求持續擴張，市場對相關科技企業的獲利成長預期正不斷上修，足以抵銷地緣政治帶來的不確定性。隨著次世代運算技術與AI應用的全面落地，日本半導體企業憑藉設備與製程的全球領先地位，已成為支撐日股穩健走升的核心引擎。

中信關鍵半導體（00891）ETF經理人張圭慧預期，根據美國半導體產業協會（SIA）預估，至2028年全球AI資料中心所創造的半導體收入將突破1.2兆美元，較目前成長近10倍，代表AI為推動半導體產業成長最重要的驅動力。