台指期 轉為逆價差

受美股費半指數上漲帶動，台股開高震盪走高，因外資「居高思危」減碼金融股及傳產龍頭股，使得指數尾盤壓回，終場漲點收斂至漲 108點至41,898點，台指期則是跌274點至41,695點，轉為逆價差203 .32點，為今年4月16日以來首度轉為逆價差。

永豐期貨表示，亞洲市場在12日同步偏弱，台股雖然仍有AI權值股撐住指數，但期貨市場已率先透露資金撤退痕跡，這種盤勢最危險的地方不在於當日跌幅，而是市場開始出現「現貨尚未完全反應，衍生性商品先交易悲觀預期」的狀況。

永豐期貨分析，短線後續觀察重點將不再只是指數漲跌，而是逆價差是否持續擴大、外資現貨賣超是否延續，以及權值電子能否繼續獨撐盤面，因為一旦現貨開始補跌，代表目前期貨市場反映的悲觀預期正在正式擴散，屆時市場波動將可能明顯放大。

台指期12日淨部位方面，三大法人淨空單增加1,001口至8,591口，其中外資淨空單減少1,153口至53,072口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加1,353口至3,498口。

台指期選擇權未平倉量部分，5月買權最大OI落在48,300點，賣權最大OI落在35,000點；5月F3買權最大OI落在46,200點，賣權最大OI 落在35,000點。全月份未平倉量put／call ratio值由1.62下降至1. 62。VIX指數上升2.12至37.58。外資台指期買權淨金額1.03億元；賣權淨金額1.14億元。