新光金併誠泰銀　穩居第７大

新光金控與誠泰銀行昨（19）日董事會同步通過合併案，誠泰將以換股方式成為新光金百分之百的子公司，原始換股比例為 1 股新光金換1.1408股誠泰銀，換股基準日為10月3日。以誠泰銀實收資本額70.9億元、股權轉換每股價值 28.2元推算，相當於新光金花了 200 億元將誠泰銀納入旗下。新光金控總經理鄭弘志表示，合併案仍須經過 6 月10日股東會同意，並在適當時機完成合併。至於合併後的銀行董事長、總經理人事，尚未討論。誠泰銀納入新光金後，將更名為「台灣新光誠泰商業銀行」，誠泰大股東林家將取得新光金一席董事、一席監察人。在誠泰銀加入新光金後，新光金股本將增加62億元（以原始換股比例推算），股本增加至382億元，新光金總資產將達 1.2兆餘元，在金控公司中資產排名維持第七，但與排名第八的台新金控相比，資產差距將由目前的558億元拉大為 3,100餘億元，且新光金旗下銀行分行數將晉身「百家俱樂部」，達 108 家。摩根士丹利公司是這項合併案的財務顧問，新光金昨天以29.75元收盤，上漲0.95元。政府推動金控減半政策，目前金控共14家，新光金合併誠泰銀後，坐穩第七名位置，將更有條件在減半政策下留在市場，也使金控產業生態出現微妙變化。新光與誠泰此次的原始換股比例，是以誠泰銀去年底每股淨值 15.4元為基準，加上該行商譽、信用卡等價值，算出股價淨值比（ P/B ）為1.83倍、每股價值約 28.2元，而新光金原始股價為32.17元；最後換股價將依市價調整。併入金控後，誠泰原股份約占新光金股權16％。對於誠泰銀以每股 28.2元計算換股比例，較誠泰銀近兩日未上市價18元高出不少，鄭弘志說，「這麼可愛的Hello Kitty ，你覺得貴嗎 ？誠泰銀淨值15.46元，加上其他效益，比如80家分行、100 多萬張信用卡，股價淨值比（P/B）為 1.83倍，是還算便宜的deal（交易）」。誠泰銀一家分行的價值約 1 億多元，若扣除不動產等資產後，每家分行購買成本不到1億元。誠泰銀加入新光金後，新光金旗下銀行分行數將晉身「百家俱樂部」，擴增到 108家，全省通路增至 493點。另誠泰目前信用卡115萬卡、新光銀約41萬卡，合計達156萬張，客戶超過810萬戶。鄭弘志表示，新光銀與誠泰銀的互補性非常強，台北縣市的通路將因此大增，未來台北市的據點達32處，台北縣有18處，合計50處。誠泰銀帳上還有20億元呆帳待攤提，新光金控經理徐順鋆表示，將以重編金控去年度財報因應，不致影響93年度金控股利。