台幣組合商品 操作多樣

美元存款利率去年以來直直落，讓收益率高於外幣定存的雙元貨幣商品受到不少外幣投資人青睞。如果投資人沒有外幣存款需求，想用新台幣存款來賺投資收益，銀行指出，可考慮新台幣計價的組合式商品，除了計算稅負時不必擔心匯差，增值型商品還可選擇做多或做空，不像外幣僅能做空。新台幣組合式商品的架構和雙元貨幣相似，除了存款，還可以設計連結匯率、利率或股價選擇權等。保證投資人拿回本金的保本型商品，報酬率約和新台幣存款相當，承作年期從三年到五年都有，投資人獲利來源則是連結選擇權部分的收益；增值型的商品不保本，但保證可以拿到選擇權收益，至於收益高低將視連結標的而定，報酬率從3%至10%以上都有，投資期限也較短，一到三個月都可以，最低承作金額約從10萬元起跳。目前包括台銀、華南銀、一銀和多數外商銀都有承作相關商品。台銀主管指出，由於央行管制，所以新台幣組合式商品在設計上不能與另一種外幣做轉換。在計算稅負上，新台幣計價的組合式存款不需要換匯，便可計算財產交易所得或損失，存款部分則可列入所得稅27萬元儲蓄投資扣除額，超過27萬元才要課稅，計算起來比較簡單。但銀行主管提醒，組合式存款實質上屬於衍生性商品，所以即使包括新台幣存款，還是不列入中央存保150萬元的存款保障。行庫主管指出，民眾如果沒有外幣需求，希望以新台幣投資，又想賺高於一般存款利息的收益，可以考慮新台幣組合式商品。新台幣組合式商品沒有匯率風險，但也沒有機會靠匯價升值賺錢。