澳元連動債保單 九成客戶愛

澳元連動債保單大受銀行外幣客戶歡迎，根據富邦人壽統計，來自銀行通路的連動債保單平均每件投資金額95萬元，逼近百萬元水準；且有別業務員通路銷售的連動債保單以新台幣保單為主，銀行客戶在同時面對新台幣保單與外幣保單的情況下，九成客戶會直接選擇投保外幣保單。澳元保單是今年保險市場主流商品，保險公司提出的滿期配息或每年固定配息的年化報酬率均達7%上下，對投資人具有相當吸引力。尤其對照新台幣1年期定存利率僅2.6%至2.7%，消費者物價指數卻達3.29%，新台幣定存已淪為負利率，外幣商品在銀行、保險公司一直是人氣紅不讓的產品。不過，以澳元連動債保單來說，市場主流為「新台幣進出」的保單，即投資人投保時，繳交新台幣給保險公司時會面臨第一次匯率風險，出場時又得面臨澳元換成新台幣的匯率風險，「新台幣進出保單」始終難以擺脫潛在的匯率風險。有鑑於此，部分壽險公司推出澳元計價的連動債保單時，不僅推出新台幣進出的保單，也會推出外幣保單，且為「澳元進出」的外幣保單。對手中已有澳元部位的投資人而言，可以降低匯兌風險。以富邦人壽為例，近期推出的7年期澳元連動式債券，連結美元3個月期倫敦同業拆款利率（Libor），除七年期滿可以領回100%澳元投資本金，還可依連結標的表現，年年保證至少獲得配息率7%的收益；除新台幣保單，考慮有些客戶希望未來保單滿期時，能以澳元領回投資本金及收益，同時推出條件相同的外幣保單。富邦人壽表示，去年以來便多次推出外幣保單，一直受到銀行客戶歡迎。銀行理專與保險業務員銷售商品最大不同，在於銀行理專可以看到客戶的資產部位，得以建議具有外幣部位的客戶投資外幣保單，但保險業務員則以新台幣保單為主力。為降低保戶匯率風險，近來保險公司在設計澳元連動債保單時，愈來愈花心思，例如國泰台銀等便推出每年固定配息型態的商品；有的業者則提供年金商品保戶，可在保單遞延期間屆滿時，選擇一次領回或以年金形式領回。