市場動盪 平衡型基金相對穩健

近期國際股市在油價、通膨、美元及美國經濟情勢等影響之下，震盪幅度加大，投資人不論在心情或是報酬率上都宛如坐雲霄飛車，起伏不定，而在許多基金遽漲遽跌之際，跨國投資平衡型基金績效相對穩健，近3個月17檔的平均績效為負0.86％，其中表現最佳的群益亞太新趨勢平衡績效達9.6％，顯示在市場動盪的時代，投資平衡型基金確有趨吉避凶之效。根據Lipper統計，近3個月跨國投資平衡型基金績效表現最好的前 3名，群益亞太新趨勢平衡、兆豐國際亞太通、復華亞太平衡等3檔基金報酬率都有3％以上，且其中群益亞太新趨勢平衡基金更達9.6％。群益亞太新趨勢平衡基金經理人陳沅易表示，在市場動盪的時候，投資布局以均衡股債配置較為穩健，而在產業布局上則聚焦在最有潛力的產業族群，如油氣、煤礦、農產等，尤其是煤礦類股，更是受惠於新興市場國家經濟成長對於電力的需求，及油價持續震盪走高的帶動，讓全球前2大煤礦出口國印尼、澳洲成為最大受惠者。陳沅易指出，國際股市從3月中下旬的低點反彈至6月16日為止，M SCI全球指數上漲約6.6％，MSCI亞太指數上漲約7.5％，但全球煤礦類股ETF上漲幅度則將近65％，表現相當強勢，聚焦在這些引發通膨的產業，如能源、原物料中的煤炭類股，對基金績效表現助益良多。復華亞太平衡基金經理人皮海婷則表示，上一次亞洲金融風暴時，受創較重的是東南亞和韓國，未來這些地區評價下調的機率也較大，因此布局上是降低東南亞地區的比重，加碼受惠CPI上升的日本地區。