歹時機 平衡基金相對抗跌

台股6月份受到國際股市拉回與高油價的通膨壓力持續升溫衝擊下，出現大幅回檔修正，跌幅12.7%，但相較之下，國內平衡型基金的表現相對抗跌。根據Lipper 統計，國內價值平衡型與平衡型基金6月以來平均績效為負的7.1%，相較於台股6月以來的跌幅為12.7%，表現相對抗跌，今年上半年台股下跌幅度為11.6%，但價值平衡型與平衡型今年以來的平均績效為負的7.4%，依然相對大盤抗跌。事實上，若與其他股票型台股基金6月的跌幅都在10%以上相比，平衡型基金更是展現其穩健的表現。群益投信建議投資人，在目前全球股市籠罩在高油價的通膨陰影下，在投資上可考慮平衡型基金，來降低金融市場的波動風險，尤其價值平衡型基金，著重價值投資，在股市不好的時候，價值績優股的表現也會相對優於大盤，可望成為資金的避風港。尤其如果是過去幾年創下連續正報酬的基金，代表基金績效表現相對穩健。群益真善美基金經理人陳沅易表示，目前台股走勢表現雖然不佳，但投資策略採價值投資的選股，仍偏重在高股息族群的投資上，就目前已經除息的公司來看，有完成填息的公司雖然僅有少數，但預期未來大盤止跌反彈時，填息行情仍可期待。目前看好的族群以金融、農業、NB族群相關、以及高股息等。陳沅易指出，央行近日調高銀行存款準備率，就短期而言，由於目前市場資金仍相當充沛，影響應該不大，至於中長期是否會有影響，還要再觀察，倒是對於房地產市場的看法會偏向保守。整體而言，台股短線是否會出現止跌反彈，首要觀察油價的情況，以及美股與整個國際股市短線的表現，仍將牽動台股的表現。 （謝鎰年）