3檔台股基金 抗跌夠力

台股從520的9,308高點往下修正至昨（24）日的7,368點，波段跌幅高達20%，但從520以來還是有多檔相對抗跌的基金，前三名分別是台灣工銀中國通基金、國泰台灣計量基金與新光多重計量基金。統計資料顯示，台灣工銀中國通從520至今的報酬率為負6.8%、國泰台灣計量基金負8.2%、新光多重計量基金為負10.5%，均遠較大盤抗跌。特別的是，觀察這三檔基金今年來的跌幅分別為負2.45%、負11.09%及負2.7%，顯示今年前5 月台灣工銀中國通及新光多重計量基金都在520至今虧損幅度加劇，因此儘管520以來的虧損不小，但今年至今的報酬率還能控制在不到負3%的幅度。上述基金中有二檔是計量基金。新光投信副總李文忠表示，計量基金透過模組及電腦監控等方式，提高風險係數，特性是在大多頭行情時報酬率不會特別高，因為會布建避險部位；相對跌跌不休之際，在風險控制上較好，因此也具備抗跌的特性。台灣工銀投信則表示，7月以來投信自營商等內資早已悄悄進場布局，惟權值股受外資賣超以致指數走弱，近期市場原先憂心的油價回落二房解套有望的激勵下，台股隨全球股市連動反彈。台灣工銀投信指出，先前政府兩岸開放與擴大內需的政策性利多醞釀已久，搭配近期34家上市公司宣布實施庫藏股以及除息資金趁大盤低檔湧入，提供百億以上資金動能，有助於台股第三季反彈的續航力。中概股在新政府金融登陸、提高中概投資上限以及陸資投台股可望開放等眾多利多加持下，北京奧運又進入緊鑼密鼓的倒數階段，成為市場關注 焦點，配合上港、陸股市的低檔強彈，使得不少中概股受惠在港掛牌的轉投資收益，投信業者建議可增加中概基金的持有比重。