55位投資大師 僅四位賺錢…

美國「二房」風暴最近又挑起全球金融市場動盪不安的神經，基金投資人飽受煎熬，再陷荷包縮水危機，投信業者建議宜建立定時定額防護網，有助度過全球股市低潮。美國大師焦點網站近期針對巴菲特、索羅斯、威廉斯、葛林柏格等55位投資大師，檢視其投資績效發現，即便身為投資大師，也只有四位大師賺錢，其他大師績效則和一般人同樣都是「赤字」。新光投信表示，全球股市波濤洶湧，投資大師尚無法全身而退，更何況一般投資人，稍有不慎即可能被流彈所傷。2003年到2008年，美國科技業從網路泡沫中復甦，帶領全球股市走了近五年大多頭，這段期間，投資人「投資什麼賺什麼」；但在次貸風暴後，全球景氣明顯反轉，國際原油價格居高不下，通膨侵蝕全球經濟，如何投資才能對抗通膨及保全資產，是投資人心中共同的疑問。業者分析，股市多頭時期，靠單筆投資基金要賺到20%、30%並非難事；但在全球經濟走緩，股市面臨危機時，必須調整投資策略，除選擇投資潛力市場，更要選對投資方式。股市走跌時，靠單筆投資進出，非但無法應付詭譎多變的投資環境，反而可能陷入極大風險中；定時定額則適合波動大市場、有效平均投資成本的特性，此時反而成為穩健投資的首選。舉例來說，從2000年6月到20008年6月近八年時間，全球股市經過科技泡沫、次貸風暴等洗禮，以定時定額投資MSCI世界指數，績效仍勝單筆投資。台股市場表現也是一樣，單筆投資績效在這段時間中暴漲暴跌，定時定額則呈現持續穩定成長，八年來的投資績效，定期定額更以25.50%，勝出單筆投資的-8.97%。業者認為，即使在市場不穩定狀況下進場，甚至投資期間歷經重大利空，定時定額報酬率仍可保持穩健成長，不需要考慮進場時點，只要所投資的市場長期具發展潛力，就值得持續扣款來達到平均成本的效益。因此投資人不需因一時的利多利空，打亂自己的投資腳步，定時定額仍是長期穩健累積財富的踏實作法。