電子突圍 科技基金達陣

台股在520出現9,309.95點高點後，最多修正超過2,600點，在7月16日創下6,708點的低點後震盪向上。這波台股反彈以電子股表現相對強勢，激勵科技型基金績效亮麗，配合傳統電子產業旺季到來，預期第三季科技型基金績效將持續亮麗演出。根據Lipper統計，截至上周為止，各主要類型台股基金的表現中，以科技型基金表現最好（不含指數型），從7月16日低點反彈以來報酬率達5.8%，也是唯一打敗大盤的族群，其次則為一般股票型基金，自低點反彈以來正報酬為3.6%。群益創新科技基金經理人許家豪表示，今年來對電子股衝擊最大的因素有四個，包括新台幣升值的匯損壓力、原物料漲價、員工分紅費用化、以及大陸新勞動合同法，後面二項因素的影響幾乎反應得差不多，前二項因素則在近期明顯好轉，由於新台幣近日連續大幅貶值，有利外銷的電子業表現，加上原物料價格近期回跌，也舒緩成本負擔。許家豪認為，今年來非電子股上漲的時間已經相當久，近期市場資金有明顯轉向電子，使得電子股成交比重近日又回升至七成水準，未來即使8月底前還有半年報將公布，但預期市場應該會偏向利空出盡來解讀。許家豪指出，目前市場普遍看好的NB族群，從第二季以來就已經看好，因此預期NB族群的股價表現在第三季應該不會太好。反倒是去年領先拉回修正的手機、IC設計族群，只要第三季營運展望表現相對好的公司，應該都會有不錯的表現。新光投信表示，電子股受惠近期油價回跌、美元走強激勵，外銷電子股不再受匯損影響業績表現，且不少電子股7月營收表現亮麗，一掃電子股旺季不旺的悲觀氣氛，近期電子股成交比重平均達67%，從股王宏達電、指標股鴻海、台積電股價紛紛觸底反彈，領先起漲氣勢就可看出，資金有往電子股靠攏現象，使台股人氣回升、持股信心增加。新光投信認為，投資人不妨利用8月台股尚屬底部階段，逐步加碼台股基金追求台股反彈契機，基金類型建議朝電子股為主、中概、金融股為輔的一般型台股基金，未來大盤只要逢回即可適時加碼。