電子族群基金 績效強出頭

台股加權指數自7月以來至8月11日為止，下跌2.6%，不過台股一般股票型基金績效卻呈現1.5%正報酬，表現相對比大盤好。根據Lipper統計，下半年以來，101檔的台股一般股票型基金中，有71檔是正報酬，比重達七成，績效表現最好的前三名分別是群益長安基金、台新主流基金、聯邦台灣創新基金，都有逾9%的報酬。群益長安基金經理人趙憲成表示，油價下滑後，消費信心也上升，尤其美國自4月最後一次降息後，其貨幣乘數效果預期可在6-9個月內顯現，以時間推算，剛好遇到美國耶誕假期以及中國十一長假的消費高峰潮，加上多款手機、電腦新機種上市，預期將可帶動一波的電子消費盛況。趙憲成指出，近期新台幣貶值幅度明顯，對於電子廠商來說，可產生匯兌收益及提升實質業績的雙重利多，相較於今年上半年新台幣大幅升值，造成若干海外訂單流失到韓國廠商，現在台幣貶值度大於韓元，流失的訂單陸續回，又剛好遇上下半年消費旺季來臨，整體訂單回流的狀況可說是越來越明顯，景氣能見度也是漸入佳境。趙憲成進一步表示，目前在布局上，主要持股以電子族群為主，包括IC設計、LED、權值電子股等，並適時在族群內作換股的動作，此外，除非未來出現油價再度飆升創新高、或下一季拉貨狀況不佳等跡象，否則年底前電子、非電子的比重應該不會有太大變化 。（謝鎰年）