保單活化 面對高齡新選擇 將死亡保障轉換為活用保單

金管會明定，保單轉換是以保單價值準備金為依據，轉換後保價金 不變，同時是用保戶當初投保舊保單年齡計算保費，若新保單完全沒 領過保險金，保戶在保單轉換後3年內，可以無條件反悔，換回舊保 單。生育率下降及步入成熟經濟體，人口快速老化及少子化是台灣未來 可預見的社會趨勢，面對高齡化社會的到來，醫療費用逐年成長及退 休後所得替代率不足等兩個議題，是現今每一個台灣人應未雨綢繆、 提早思考及準備的事。年輕時擔心生病或意外事故，造成家庭經濟來源中斷，因此意外險 、高額壽險保障及基本醫療險是首要考量，中高齡者隨著人生週期的 改變，對於醫療及養老的重要性及需求性相對提高，但是隨著年齡增 長，投保醫療險的保費也相對提高，甚至在一定年齡以上是無法投保 。有時是年輕時投保不足，有些則是達一定年齡後，才驚覺保障準備 不足，若是年輕時可先累積一定的資產可變現或提領，則老年生活即 可相對優質及無憂，而可以提領或變現的不止是銀行存款帳戶、股票 等，保單也可以是老年時可依靠的資產。如何因應老年時的需求，在其他國家的保單、資產活化作法如保單 貼現、以房養老、反向抵押等。如先前在美國「保單貼現」一度是極紅的議題，各州紛紛成立保單 貼現公司，甚至有保單貼現證券化商品，而保單貼現最早主要用途是 提供被保險人可選擇在生前運用死亡保險金，如重症患者或有意籌措 養老金的老年人，可透過保單貼現公司將保單轉賣給第三人，來取得 一筆資金，通常是該保單死亡保險金的50～80％，例如身故時可有1 0萬美元的理賠金，但透過保單貼現，被保險人可提早先拿到5萬或8 萬美元的現金，去治病或養老，然後由收購保單的第三人或保單貼現 公司成為此保單的所有權人或受益人，且代替要保人繼續支付保費， 直到被保險人身故後，領取此保單的死亡保險金。買保單的投資者，即是寄望被保險人比預期中提早身故，就能在短 期內拿回比投資本金更高的理賠金，這種以他人生命期限作為投資標 的之作法，可能被有心人士濫用，使得保單貼現存在高度的道德風險 ，有外國業者一直希望將保單貼現概念推銷進台灣，但主管機關則一 直有顧慮，多年來並未同意開放。其次即是「以房養老」、「反向抵押養老保險」，這也是資產活化 的一種，只是活化的資產是不動產，不是保單。在澳洲、美國、新加坡等國家已推行多年，是養老收入的重要來源 之一。2014年7月大陸推動「反向抵押養老保險」，與「以房養老」 做法相同，即是將住房抵押給保險公司後，保險公司聘請專業的房地 產估價公司評估房產價值，未來無論房價怎麼波動，被保險人都能按 照原訂的估值，定期領取養老年金直至身故，而身故後房子則歸保險 公司所有。台灣衛生福利部轄下社會及家庭署在2013年3月起試辦「以房養老 」，民眾將房產抵押予政府，由政府則依餘命、房產價格等估算後， 每月給付養老金至終身，長者過世後房產則歸為政府所有；但申請門 檻高，且台灣民眾普遍存在著「有土斯有財」的想法，要老年人放棄 努力一生得來的房子，情感上較困難，且台灣的老年人總是希望留一 些財產給下一代，因此，「以房養老」要讓國內的長輩們接受，尚不 容易。由於保單貼現、以房養老目前在台灣都不可能成為資產活化的主流 ，因此壽險業者向金管會建議多時，金管會在2014年9月即宣布正式 開放保單活化業務，即允許各壽險公司針對舊有保戶，提供舊保單可 轉換為新的健康險、長看險、年金險等商品，訴求與其過世後成為遺 產，不如活著時用得到。金管會明定，保單轉換原則是以保單價值準備金(即保單多年複利 增值後的現金價值)為依據，轉換後保價金不變，同時是用保戶當初 投保舊保單年齡計算保費，若新保單完全沒領過保險金，保戶在保單 轉換後3年內，可以無條件反悔，換回舊保單。例如某保戶在30歲時投保600萬保額的壽險，到60歲時繳費期滿， 保價金有高達400萬元，但小孩都已成家立業，家庭已不需要這張60 0萬元的保障，與其死了之後，600萬成為遺產，保戶可以考慮用400 萬元的價值，轉換為每年可領取的年金保單，亦或醫療險、長看險， 重要的是保戶可以用30歲的年齡去計算新保單的保費，相對比現在用 60歲年齡去投保新保單，保費便宜許多，且可買到比較高的醫療保障 。截至2014年底，最早開辦保單活化業務的國泰人壽，已有188張保 單完成轉換，轉換保價金高達7,200萬元，這些保戶將保價金轉換為 現在可能用得到的保單，主要以轉為年金險為最大宗，約占71％，其 次是醫療險的16％，長看險則占13％。國壽也是目前提供保單轉換種類最多的壽險公司，保戶可選擇轉年 金、醫療險及長看險，且這些保單都是保單轉換「專屬保單」，即一 般客戶在市場上買不到，利率相對較高。另外富邦人壽、南山人壽及中國人壽也在去年底前陸續加入保單活 化行列，也都提供有專供轉換的專屬保單，南山人壽宣布民國80年初 銷售的康樂限期繳費終身壽險，開放辦理保單轉換，約有18萬多張保 單可選擇轉為遞延年金或長期看護險，由於是專屬保單，保單預定利 率都有3％以上，高於目前市場水準。中國人壽則是已繳費期滿的「中國人壽長青終身保險」、「中國人 壽限期繳費終身壽險己型」的保戶，可考慮是否要進行保單活化，初 期也只能先選擇專屬的年金險「享樂活」。預估今年還有新光人壽、三商美邦人壽及全球人壽等可能會陸續加 入保單活化的行列，但由於這項讓保戶選擇遺產轉退休資產的服務， 解說上較繁複、且有多張試算表、比較表，並要再三確認保戶的轉換 意願，因此目前僅國壽轉換速度較快，其餘則仍在起步階段。因應老年化社會來臨，金管會去年8月底宣布開放壽險業辦理保單 轉換業務，提供舊有保單的保戶能將死亡保障轉換為現在就用得到的 保單，目前5家公司都有推出長看險或類長看險，供保戶轉換，國壽 、南山及中壽都推出保單轉換專屬的年金險保單，供保戶作為退休金 之用，其餘則是有醫療險及防癌險。