三低時代 政府債投資效益高

「錢不要存銀行」是日本和台灣近期暢銷書，書中直接點出「你的錢是在郵局或銀行的定存裡睡覺嗎？不知道要用錢來賺錢，等於是白白丟掉應該到自己口袋裡的錢」、「錢永遠是從笨人的口袋流入聰明人的口袋」、「公債的利率比定存高，可是銀行和券商卻不告訴你」的理財要訣，面臨現今低成長率、低薪資、低利率的三低時代，民眾只把錢放定存，當心投資效率大打折扣！雖然今年全球股市震盪風險仍高，全球經濟也有陷入衰退之虞，但是把錢全部放在銀行定存或是類貨幣基金就一定最好、最安全嗎？基金業者表示，把錢放在銀行定存的利息愈來愈薄，把錢放在類貨幣基金也不一定安全，因為類貨幣基金也有可能踩到風險較高的公司債且因這類基金放在定存的部位高，如果提前贖回，利息就會被打折。可見定存、類貨幣基金對投資人來說，充其量僅視為短期資金停泊的工具，但如果要從中賺取高額財富的話，可能會大失所望。因為從其收益率或是投資報酬率角度而言，定存與類貨幣基金算是相對差的工具，資金的使用效率不高，不適合作理財投資的核心部位，以目前五大行庫一年期銀行定存利率只有0.92％水準來看，長期下來，投資效益恐怕敬陪末座，類貨幣基金平均1年報酬率也只有1.51％，都不如政府債券型基金的投資報酬率來的亮眼。另外，國內降息趨勢短期內預期不易反轉，因此不論是定存還是類貨幣基金的收益都勢必越來越低。如果同時以安全性和收益性來考量，法人強調今年的債市只要朝著「政府掛保證」的方向來投資，收益率不但可望大大高於定存和類貨幣基金，安全性上也有保障，建議投資人在不景氣和低利環境下更應著重投資收益，建議以主要投資政府債的美國政府債券基金與全球債券基金作為穩健投資標的的首選。