押對寶 小投信績凸

國內投信百家爭鳴，規模較小的業者，在市場競爭激烈下，績效表現更重要。此波績效勝出的台股基金，金鼎、聯邦、台新投信旗下基金規模都不大，但在「不管是黑貓、白貓，只要是會抓老鼠的就是好貓」理論下，只要能幫投資人賺錢，都值得肯定。這一波除非做空，否則多數台股基金報酬率都不差，但要能勝出，就要靠選股能力。近期「績」凸的金鼎投信，旗下四檔台股基金主持股大多不是電子權值，就調整持股來看，去年第四季起，就陸續以宅經濟概念及生技產業為主。不過，基金投資講求的是長期報酬，台股屬淺碟市場，波動度很高，以致台股基金績效常出現「現在看是前十名，幾個月後可能是最後一名」的狀況。正如同產業急單能否變短單的觀察，基金短線押對寶的績效，能否轉化成長期穩健報酬，而不是暴起暴落，才是投資人願意掏錢的關鍵。台股波段漲幅雖高，但仍處相對低檔區，不少投資人都沒趕上這一波資金行情而蠢蠢欲動，此時該怎麼挑台股基金？投信投顧公會秘書長蕭碧燕建議，可挑選出三年績效排名在前四分之一，以及一年、半年來績效在前二分之一的基金，做為投資參考。