指數型基金 有表現空間

截至27日的一周，各類型台股基金平均績效全數打敗大盤，績效最佳的是店頭市場、中小型與中概型台股基金，押寶中小型與兩岸題材的基金勝出。前兩周台股基金投資人很悶，因為各類型台股績效多數落後大盤，隨著大盤輪動，基金經理人最近也陸續調整持股，上周終於展現操盤功力，各類型平均績效全數趕過台股。就連被動式指數型基金，雖然是唯一負績效的台股基金，但仍以負0.14%優於大盤負0.31%。不過，台股基金波動相當大，各類型基金中，表現最佳與表現最差的基金報酬率相差甚大。像是一般股票型基金上周表現最佳的有7.08%，最差的卻是-1.89%，比大盤指數還差，顯示在股市來到高檔後，類股輪動與表現已不同調，基金經理人若沒有掌握到輪動格局，績效就會差距很大。5月以來績效排名前三名則是價值型、店頭市場型與中小型。群益投信分析，5月上旬外資搶補大型權值股推升台股漲勢後，資金行情轉進中小型股，帶動店頭市場、中小型績效轉強。近期店頭市場仍是表現較強勁的市場，但隨著指數來到衝關的位置，大型股還是衝關的主角，加上近期指數波動劇烈，因此，投信不建議此時再介入店頭市場，反倒是隨著台股攻上7,000點，未來指數型基金有表現空間。