中、印、拉美 定期定額績效俏

雖然歷經金融海嘯，但拉長投資期間到3年以上，仍有許多基金中長期(3年、5年、10年)年化報酬表現不差。尤以中國、拉美、印度三類基金績效表現最佳，其中中國基金3年、5年、10年年化報酬皆超過15％。許多投資人在歷經這波金融海嘯之後，開始懷疑中長期投資基金的效益，但其實不然。摩根富林明投信統計，若計算近3年、5年、10年年化報酬率，仍有多檔股票型基金皆為正報酬，中國基金3年年化平均報酬率為17.29％、拉丁美洲基金5年年化平均報酬率為23.93％、印度基金10年年化平均報酬率為20.47％，中長期平均表現最佳。摩根富林明投信副總邱亮士表示，今年來包括中國、印度、印尼、俄羅斯等市場都強彈超過5成，持續定期定額投資這些市場的基金投資人已陸續解套中，但單筆投資人則可能尚未由虧損轉變為正報酬。然而，若拉長投資期間至3年以上，仍有許多基金表現不錯，例如中國、印尼、印度基金，3年以上的累積平均報酬達3成以上，可看出長期投資的效益。若看台股基金表現，則3年年化報酬及近3年累積報酬則仍為負值，必須再拉長至5年，才有比較好的成效。邱亮士建議，單一市場包括台股基金波動較大，適合定期定額投資；遇市場相對低檔再做單筆投資，同時最好適當設立停利點，才能夠持盈保泰，提升整體投資效益。另外，若和單筆投資來比較，匯豐中華投信以上海A股指數和H股指數進行定時定額試算，發現定期定額國企指數報酬率在2007年10月底達最高的601％，也投資人如果是在2003年初進場定期定額，短短5年內，獲利高達6倍，股價爆發力大於上海A股的270％。即使歷經去年的大跌，投資至今年5月，定期定額投資國企指數報酬也高達200％，高於定期定額投資上海A股指數的50％。