中信若併南山 出現資金缺口 擬再發GDR、可轉債

南山人壽標售案，博智、中信金控兩家進入決選圈，即起兩周內將展開洽談。其中中信金上周五(4日)董事會通過私募價格，確定私募總金額443.5億元，但金額約折合13.43億美元，與當初出標價尚有差距。中信金內部正就後續籌資方案進行規劃，包括發行GDR、國內外可轉債、次順位債券等，均為影響股本最小為前提，視情況搭配發行，以因應若併南山後出現的資金缺口。中信金對於籌資的規劃，因競標案尚未有具體結果，只回應說，「內部及董事會均尚未做成相關的決議」；至於私募普通股的對象，則表示不會只有單一的來源，但會思考藉此引進策略夥伴，中信金並強調，參與者都是外資，並無中資，惟具體對象尚不能透露。據悉，上上周五中信金決定參與南山競標當日，董事會已做出授權，同意必要時可以提高籌資的金額，但仍設有上限，外傳可能提高到 20億美元以上的說法，是不正確的。消息人士指出，中信籌資除因應公司營運成長的需要，也提供長期發展的資金需求，甚至不排除藉此引進國內外特定投資人，例如循過往金控模式，像玉山金控曾發行可轉換公司債，引進新加坡淡馬錫控股(Temasek Holdings)的資金。發行GDR也是可能選項之ㄧ，因可提高海外知名度、不影響國內股價波動、不稀釋股本等優點；而過去中信金也曾發行次順位無擔保金控公司債，為中信金控募得110億元的資金，也是選項備案之一。由於中信金私募前，曾對外探詢有意投資者的意願，發現對象興趣濃厚，金額超過這次私募總金額，因此私募後可籌資的動能，仍相當強勁，評估仍有空間可供彈性運用，有需要的時候，將會推出因應方式。