《戰略高手》台壽保投信董事長魏哲楨 誠信經營 用心管理

台壽保投信董事長魏哲楨49年出生於好山好水南投縣名間鄉，出身農村子弟的他堅信「體力為成功之本，運動為體力之源」，多年來持續維持游泳、高爾夫、爬山等運動習慣，並藉由海內外旅遊增廣見聞拓展人脈，也是他個人相當喜愛的休閒嗜好。雖長期處於高度競爭壓力的金融業擔任管理階層，魏哲楨總是儘量利用時間走出戶外接觸大自然，常在假日驅車返回南投名間鄉下老家從事農務活動—種樹，多年下來種植數量已達數十棵，從多年種樹過程體察到，土壤肥沃水分多樹木雖長得快，但颱風一來就無情摧毀，樹木在土壤貧瘠水份少雖長得慢，但樹根總是特別紮實，讓他深刻體悟為人處事應該從根做起，講求務實，即俗諺所云「吃得苦中苦，方為人上人」人生哲學。藉這些活動得以紓解工作壓力，鍛鍊體力，更可替地球環保盡心力。魏哲楨分享資產管理業經營需具三要素，第一資產管理技術，第二商品設計與包裝專業，第三客戶開發與維繫服務能力，以期成投資人最信賴投資好伙伴，讓投資人安心獲利。魏哲楨對投信經營理念「誠信經營，用心管理」，落實在管理哲學須做到正直無私、賞罰分明、講究紀律、分層負責、績效導向。以紀律的團隊、穩健操作、專業服務及負責態度，堅持客戶第一，服務至上，期許台壽保投信成客戶最信賴投資好夥伴。積小勝成大勝展望台壽保投信今年經營目標，魏哲楨說，投信業「沒AUM，就沒 PROFIT；沒NAV，就沒有AUM」。首要是建立長期穩定且卓越操作績效，台壽保投信已建置一支優秀國內外操作團隊，魏哲楨對操作團隊要求，唯有創造短期穩健績效，才能累積長期卓越績效。今年並將陸續募集發行適合投資新基金，並將台壽保投信基金產品都能納入台灣人壽公司投資型保單連結，且成台灣人壽金融集團資產管理重要平台；全權委託代客操作業務，也憑藉良好操作績效，業務持續開展。在產品構面，透過投顧設立提昇對銷售通路理財資訊服務深度，也積極尋覓與國外資產管理公司合作，申請總代理以擴增產品線廣度，滿足投資人多元理財需求。投資理財是非常專門領域，不是人人都可做得好，投資基金交給專業來操作，不失為最好選擇。至於該如何挑選基金，投資人首先要衡量自己財務狀況、理財目標及風險偏好。今年就投資區域來看，因復甦步調緩慢。全球低利環境造成資金流竄、通膨隱憂也隨之浮現，美 FED因原物料引起通膨議題開始啟動升息循環，公債將正式步入空頭市場，預期將有更多中長期資金轉往具貨幣升值優勢亞洲市場及利差明確風險性資產，如高收益債券。今年看好高收債魏哲楨說，今年全球經濟成長率持續向上，但呈現各區域間不均衡復甦，不確定性因素增大，預期股市將呈現溫和上漲但波動加大態勢，操作難度升高。資產配置之功能，就是將穩健型資產納入投資組合內，以降低整體波動風險並穩定預期報酬。高收益債券相對股市有較低波動度，且報酬率表現也不遜色，以M SCI新興亞洲股價指數及HSBC亞洲高收益債券指數自2005年至2010年 11月止表現為例，兩者平均年化報酬率分別為13.9％及13.6％，但亞洲高收益債券波動度僅約為新興亞洲股價指數的1/3，在風險溢酬的優勢下，預期亞洲高收益債券將持續受到資金青睞，資金買盤流入，預期在兔年仍有相當續航力。魏哲楨指出，新興市場因全球原物料大漲所引起之輸入性通膨不斷升高，新興國家已經開始升息以抑制通膨壓力，就亞洲高收益債券的商品屬性而言，由於具備高債息優勢，對利率敏感性較低；此外，升息通常伴隨景氣回升，整體企業獲利上揚，債市違約預期率因而下降，交易利差收斂下，反而有資本利得機會，以總回報率角度來看，升息循環對高收益債券而言，實為利多於弊。預期今年高收益債券商品仍有利差空間，在景氣復甦升息循環下，仍是資金追捧資產類別。魏哲楨強調，近期亞洲國家因通膨議題，陸續進入升息循環，升息雖不利於債券市場，但由於高收益債券擁有高債息的保護，因此面對升息的負面衝擊較公債及投資級債小；亞洲高收益債券兼具優於全球平均債息、債信持續提升、違約率下降及貨幣升值等題材，建議投資人可以中長期投資、適時佈局。