自由分紅保單 宏泰人壽搶第一

財政部核准國內第一張自由分紅保單，由宏泰人壽拔得頭籌。自由分紅保單保費比不分紅保單貴，但保險公司投資報酬率若佳，保戶可享有分紅，分享保險公司經營成果。過去我國壽險保單均為強制分紅保單，藉由財政部統一規定的保單紅利分配公式，適度反映其費率的合理性。財政部從今年起開放壽險業可以銷售不分紅保單，以及不依財政部頒布的強制分紅公式設計的分紅保單。財政部已在 4 月核准國內第一張不分紅保單，上周再度核准第一張分紅保單，真正落實紅利自由化政策。根據財政部統計，到目前為止，已有六家壽險公司向財政部申請推出六張自由分紅保單；15家壽險公司申請推出36張不分紅保單，其中已有一張分紅保單及17張不分紅保單獲准銷售。宏泰人壽這張分紅保單名為宏泰人壽創世紀，是否分紅的依據，主要是看保險公司當年度投資報酬率，當投資報酬率高於預定利率（2.5%），就可享有利差分紅。此外，壽險公司一旦決定要分紅時，也將依一定處理原則，如按各保戶的貢獻度，來計算個別保戶可獲得的紅利，對保戶貢獻度達一定期間以上，且符合特定條件者（如達繳費期滿後死亡或解約時），將有特別的紅利，這就是所謂的遞延效果。財政部表示，不分紅保單與分紅保單主要差異在於，保費計算方面，分紅保單保費的計算是基於較保守的假設，如較低的預定利率、較高的死亡率與費用率。如果保險公司實際營運績效較假設為佳，則以分紅方式將分紅保單業務的盈餘，適度回饋保戶；不分紅保單則是以較接近實際的假設計算費率，保險費率比分紅保單便宜。在風險管理方面，不分紅保單因未提供紅利分配，保險公司承擔所有由保戶移轉的風險；分紅保單因提供保戶分紅的策略，因此，保戶也承擔部分分紅保單的營運風險。