證交法大修正 抓內線交易撒大網

立法院昨日三讀通過證券交易法修正案，針對內線交易、公司治理、會計師責任等做出重大規定，對整個資本市場均產生重大影響。為防制內線交易，上市櫃公司持有一○％以上股東、董監事及記者等因職業獲悉消息的人，在獲知公司重大影響其股價消息時，在該消息未公開或公開後十二小時內，不得對該公司股票進行交易，違反者須以消息公開後十個交易日內收盤平均價的差額，負賠償責任，情節重大者賠償額可達三倍。金管會表示，最快半年內前述相關子法將陸續出爐，將來資本市場的規範嚴謹度可望大幅提升。為防止內線交易，修正案另外明訂，重大影響股票消息，指涉及公司財務、業務等對股價有重大影響者，其範圍及公開方式等相關事項由主管機關訂定。金管會發言人林忠正（上圖）強調，修正內線交易、市場操縱等有關條文，直將構成要件更為明確化外，也將造成善意買賣相對人損害，必須負損害賠償的責任寫入法條，未來司法引用相關條文的定罪率，以及善意相對交易人的權益維護，均將有效提升。昨通過草案中，也引進獨立董事制，未來上市櫃公司獨立董事對公司決策可反對或保留，並且要載明於董事會議事錄，避免類似博達案再次發生，該條款自九十六年起生效，目前有超過六成上市櫃公司的獨立董事席次，屆時須強制增加，預料明年將引爆董監改選。本次修正除引進獨立董事制度外，證交法二十六條修正更強制明訂，董事、監察人應超過一半以上席次，彼此間不得具有配偶、二親等以內親屬關係，否則在公司召開董監改選時，將強制不符合規定者，其董事或監察人當選選舉權最低者，當選立刻失效。林忠正指出，未來主管機關可視狀況，要求企業設置至少由三名獨立董事所構成的審計委員會，以監察公司營運狀況，公司可依本身意願與董監改選程序，自行選擇提早適用。草案也明訂董監事改選期間，股東如發現有人用錢或禮物價購委託書，將可以向主管機關檢舉，並請領檢舉獎金。至於曾引發會計師強烈反彈的「責任」問題，三讀條文最後確定，會計師必須依照責任比例負賠償責任。證交法修正案也擴大券商營業範圍，券商可辦理或代辦客戶信用交易融資，並比照國外，准許證券商受客戶委託保管其買賣有價證券後剩餘款項，一般認為有助於券商轉型為投資銀行。