境外基金投資策略 全球平衡型基金 優先布局

儘管Fed在一月已連降五碼，然而全球股市並沒有因此演出慶祝行情。基金業者認為，雖然Fed已就戰鬥位置，但市場對之仍存有疑慮，在上半年股市波動加劇的情況下，若要用多餘的年終獎金來投資，建議以黃金、全球平衡型基金優先，其次才是債券型基金。復華投信指出，即使Fed在一月下旬的十天內就已連續降息五碼，但無論是股市還是債市，表現都不是很給面子。可見市場對全球經濟的狀況仍存有疑慮，所以金融市場的波動度將加劇，是不可爭辯的共識，而美國經濟的調整期也可能因此延長。在這種情況下，全球股市的能見度到底還有多高？霸菱投顧台灣區負責人林志明認為，根據歷史經驗，只要全球出現系統性風險時，每當Fed進入降息循環，之後股市幾乎都能重啟多頭。所以，既然Fed已經進入降息循環，就沒有理由看空下半年的股市。德盛安聯投信表示，對目前全球股市的狀況仍需保守以待，所以國人必須貫徹股債平衡、長線持有的資產配置概念。建議若持有「過多的」股票基金部位，可轉換成股債平衡基金，以降低投資組合風險；另外，由於亞洲仍是這一波全球股市修正後的主流市場，因此可同時投資股、債市的亞洲基金，最有機會幫助投資人持盈保泰。富蘭克林證券投顧指出，對想要利用年終獎金投資，但又不知該布局在哪個地方的投資人，建議短期內若非要布局海外基金，積極者可優先布局新興市場債或亞債基金。富蘭克林證券投顧補充，即便股票市場真的在第一季落底，但布局新興市場債，也不會因為股市的反彈而受到衝擊，畢竟新興市場債與股市的連動較高，所以當新興市場股市反彈時，反而還能得到某種程度的受惠行情。