跨國平衡基金 抗股災

全球股市去年下半年起劇烈震盪，同期間，跨國平衡型基金的表現卻相對亮眼，以近三個月的績效比較，表現較佳的基金跌幅都在6%以內，代表跨國平衡型基金因資產配置得宜，較能對抗股市風暴。群益亞太新趨勢平衡基金、摩根富林明全球平衡基金、兆豐國際亞太通平衡基金、ING全球安穩平衡基金及德盛安聯目標傘型基金等五檔基金，近六個月及一年的績效則是正報酬，群益亞太新趨勢平衡基金近六個月及一年報酬率都居冠，表現最為傑出。群益亞太新趨勢平衡基金經理人陳沅易表示，今年至目前為止，雖然整個國際市場表現並不理想，這種情況下更要精挑細選具前景的產業，特別要以未來供需仍明顯失衡的產業為主。在天然資源部分，目前最看好的還是煤炭、鐵礦砂、棕櫚油、黃金，而最近糖價開始上漲，也是值得注意的標的，和基礎建設相關的產業也可留意。以煤炭而言，印度目前電力缺口達15%，而中國大陸最近則因為暴風雪肆虐，導致目前全國電力缺口近7,000千萬，等於英國一天的發電量，兩大國供電吃緊，且以火力發電為主，將可有效支撐煤炭行情。為了填補供電缺口，中共已下令限制煤炭出口，甚至在國際市場採購煤炭，以致全球煤炭價格上漲，也帶動煤炭相關類股近期大漲。另外，中國大陸的發電廠主要集中在湖南，當地有77座電廠，雪災期間倒塌了26座，重建鋪設電線則使銅需求量上升，以致銅價反彈上漲，帶動相關類股表現。陳沅易指出，今年的投資原則是選定最具潛力的國家及產業後，再透過價值動能選股機制，精選兼具價值與動能的潛力個股納入投資組合，並隨時動態調整股、債的配置，掌握景氣及股市循環，降低波動度，以追求長期穩健報酬。日盛投信全球平衡基金經理人陳舜津表示，近期國際資金趨向保守，在全球股市震盪之際，全球平衡型基金因具備長期資本增長和穩定收益兩項特色，可說是今年投資人海外投資的首選。而習慣投資股票型基金的投資人，今年不妨將部分資金轉入股債都布局的全球平衡型基金，藉以提升防禦投資比重。