綠金當道 資源基金超紅

資源基金正當紅，但投資人面對各有訴求的資源基金，如何選擇？目前市面上僅有的四檔資源基金中，以德盛綠能上市時間最久，即使歷經1月重挫回檔，一年的報酬率還是保有17.59%的正報酬。德盛綠能上市後，曾掀起搶購風潮。去年底開始，資源相關基金開始一檔檔出現，強調涵蓋氣候變遷、健康照護與替代能源的瑞銀全球創新趨勢基金為市面上第二檔，三個月報酬率雖虧損，但近一個月隨替代能源股價回升，報酬有4.6%。此外，包括安泰ING全球氣候變遷、日盛全球抗暖化基金剛上市月餘，報酬率分別為0.3%與2.2%。到1月底止，德盛綠能規模358億元，較95年10月成立時規模65億元，增加逾五倍，這檔基金是目前國內投信發行的資源相關基金中，規模最大的一檔。德盛綠能主要投資於替代性能源綠能產業，目前持股半數投資於替代能源發展相對較成熟的已開發歐洲地區，第一大持股為太陽能的First Solar。最近也有幾檔相關資源基金要募集。其一為國泰的全球環保趨勢基金，另一為寶來環球關鍵資源基金。二檔基金都強調涵蓋替代能源、水資源、農金等類股，並同時看好風力發電類股後市。根據世界能源委員會估計，到2010年，全球綠色能源市場商機達6,250億美元，2020年將成長到1.9兆美元，其中全球風力發電裝置量過去五年已有爆炸性成長，從歐洲、美國到日本、印度，都積極建置風力發電廠，到2020年前年複合成長率達21%。寶來環球關鍵資源基金經理人汪立人表示，今年中國北京奧運與2010年的上海世博會可望帶動風力發電發展商機，北京奧運定位成綠色奧運，風力發電是綠色奧運的重要訴求，屆時將有20%奧運場館用電來自風力發電。全球知名風力設備大廠集中在丹麥、德國、西班牙與美國等國，主要知名大廠有Vestas、GE Energy、Suzlon、Nordex、Gamesa、Siemens、Repower等等，其中Vestas與美國GE Energy囊括全球近一半市占率。在資金湧進推升下，這幾家大廠去年全年股價亮眼，其中Vestas股價漲幅高達131.45%居冠，其次為Nordex公司129.45%，Gamesa也有54.33%漲幅。今年以來Suzlon反彈回升，仍有22%的漲幅外，其它各家股價均回檔修正，跌幅均在18.8%至0.34%之間。資源基金具有高度波動特性，1月全球股市震盪，太陽能類股下挫幅度深，資源基金淨值重重回檔。投信業者建議，資源基金最好採取定期定額方式介入，以降低波動風險。