三大賺錢趨勢 不可不知

德盛安聯集團綠能、人口、全球新興市場三檔海外基金經理人昨（5）日連袂來台，為主題基金捎來好消息。該集團指出，全球股市波動加大下，短期股價調整，但在基本面支撐下，以三至五年，長期投資綠能、人口、新興市場三大趨勢，可獲得不錯的利益。主題式的趨勢理財風潮近來方興未艾，但最近這類趨勢型基金也不敵全球股災而回檔修正，令投資人十分關切。德盛安聯投信昨以「新趨勢、新財富」為題，舉行德盛安聯國際論壇，邀請母集團綠能、人口、全球新興市場三大基金經理人來台舉辦投資論壇，聽眾擠滿會場，都想掌握投資新趨勢。昨日來台的包括德盛安聯集團旗下RCM公司永續發展研究團隊負責人、也是全球綠能趨勢（Eco-Trend Global）基金經理人詹博娜(Bozena Jankowska)；全球新興市場投資長，也是全球新興市場基金經理人康邁可（Michael Konstanitov）；以及人口趨勢（Demographic Trend）基金經理人施可禮（Christian Schneider ）。有「綠能天后」之稱的詹博娜是首次來台。隨著全球化發展、能源危機、人口老化問題接踵而至，人類投資模式正在改變，德盛安聯集團近幾年推出的主題式趨勢基金，如綠能趨勢、人口趨勢、農金趨勢，在海外推出後，也有同類型基金德盛安聯投信在台募集，引領出一股趨勢理財新風潮，尤其是綠能產業去年表現突出，綠能指數ET50報酬率曾達70%，使德盛安聯投信全球綠能趨勢基金規模，至今年1月底止高達358億元。不過，綠能產業股價近期回檔幅度亦深，綠能趨勢基金績效也受到影響。詹博娜表示，全球經濟走緩，大部分的投資人因為不夠熟悉綠能產業，而賣掉手中持股，轉而投資防禦性部位，致使綠能產業股價下滑，但這屬於短期性的回檔。長期來看，綠能產業在各國政策支持下，商機潛力仍然十足。詹博娜指出，全球經濟對石油的依存性高，在資源有限，全球人口又持續擴張的情況下，能源價格將持續居高不下。因此，綠能產業的發展前景仍然強勁。她估計，2007年綠能產業成長幅度達41%，整體產值1,170億美元，預估至2016年綠能產業更將大舉成長至7,500億美元，若從長期來看，預估至2030年全球投資於能源基礎建設金額將高達20兆美元，若三分之一用於發展乾淨能源，預估每年綠能產業將吸引2,000億美元湧入。詹博娜最近已因應綠能產業的變化，調整手中持股，她透露，今年將增加風力發電產業持股，減少太陽能產業持股，這主要是德國、西班牙等國政府對太陽能補貼措施的改變。她同時也看好節能科技產業表現。除替代能源產業外，詹博娜在環境控制及水資源也增加持股。施可禮表示，人口趨勢基金看準的是未來25年人口引爆的商機，一塊是新興市場的糧食、建設商機；一塊是已開發國家銀髮族的生技、醫療商機。母集團的人口趨勢基金在去年2月於海外成立，表現曾超越MSCI全球指數7.5%，過去幾個月波動較大，但投資此一趨勢，長期來看，報酬應仍會優於MSCI全球指數。近年來新興市場因已經漲了一波，也在回檔整理，康邁可指出，從本益比來看，新興市場投資價值仍具吸引力，預期股價升值空間較已開發市場高。由於新興市場與其他已開發市場間的低相關性，投資新興市場，等於具有高度的分散風險效益。根據研調機構DATASTREAM統計，MSCI全球新興市場指數2008年的預估本益比為13倍，預估盈餘成長則高達20%，表現大幅超越MSCI全球指數。康邁可表示，今年合理預期全球新興市場的報酬率應該仍有20%。