元大模組平衡基金 將開募

國內第一檔模組平衡傘型基金問世，由元大投信發行的元大智慧模組傘型基金將於3月26日開始募集，旗下有三檔模組平衡基金，將與以模組基金操作見長的新光投信交鋒。有趣的是，元大傘型基金旗下的強勢配置平衡基金經理人賴冠吉，正是之前在新光投信擔任模組平衡基金的經理人。根據投信投顧公會分類，目前股債平衡模組操作型基金共有11檔，其中，新光投信就占了三檔，德盛安聯投信有二檔，由於近二年在全球經濟瞬息萬變下，台股震盪幅度加大，高低點動輒達500點甚至千點以上，讓投資人膽戰心驚，而模組平衡型基金因具有可擺脫股市震盪不安的特性，讓該類型基金越來越受到投資人青睞，也吸引從未發過模組平衡型基金的元大投信推出傘型基金，一次發行三檔子基金攻占該類型基金市場。元大智慧模組傘型基金旗下三檔子基金包括元大市場中立平衡基金、元大組合交易平衡基金、元大強勢配置平衡基金，分別針對保守、穩健與積極三種不同屬性投資人設計。元大投信表示，由於三檔基金面臨的投資風險不同，潛在的獲利程度也不同，投資人可依本身風險承受度選擇適宜的基金，或是以三檔基金作不同比例的資產配置。元大強勢配置平衡基金經理人賴冠吉表示，元大智慧模組傘型基金結合股票、期貨、選擇權以及固定收益的債券（含RP、公債），並透過獨特研發的「多空精靈」精確判斷股市漲跌走向，不論是多頭空頭及盤整的情境，皆能迅速調整投資及避險套利策略。元大投信表示，三檔子基金皆以多空精靈判斷大盤漲跌趨勢，而元大市場中立平衡基金投資具有穩定收益的RP、公債，並將孳息的部份運用選擇權以小搏大，創造穩健的獲利契機，適合保守型投資人。元大組合交易平衡基金則透過股票、期貨與選擇權的組合，在嚴控下檔風險的前提下，利用選擇權的特性，賺取權利金的收入及價差的部分，適合穩健型投資人。至於元大強勢配置平衡基金以強勢個股為投資組合，透過放空指數期貨，直接賺取強勢個股的α值，就操作理論而言，當股市上漲時，投資組合漲的比大盤多，減去放空指數損失的部分，仍有獲利機會；當股市下跌時，投資組合跌的比大盤少，加上放空指數獲利的部分，亦有獲利機會，適合積極型投資人。