台股基金 瞄準傳產

上半年台股最受矚目總統大選議題終於告一段落，台股昨（24）日大漲340點，演出驚人慶祝行情。多家投資機構喊出台股破萬點可期，不過投資人更想知道的是，選後台股怎麼投資，才能跟上這波漲勢？檢視今年以來績效最佳的台股基金五大持股內容，其中以中鋼最受基金經理人青睞，前十名台股基金有一半都有比重不低的中鋼持股，其後包含台肥、統一、國泰金等都重複出現在各檔基金持股中，顯示過去幾個月來，以布局傳產、資產、食品、金融的基金表現較為突出，電子股表現則相對弱勢。群益投信預期，選後傳產比重較高的基金有機會勝出，此次國民黨勝選，台股出現慶祝行情，而資產、營建、金融、觀光百貨等類股仍是盤面的主流，若是接下來政策真的開放陸客來台觀光、來台買商辦等，對國內的內需產業則具有提振效果。不過，根據過去經驗，當台股資金行情啟動的時候，各種類股都有輪漲的機會。尤其是大型權值股更是大部位外資資金容易操作的標的。若僅偏重單一類股，有可能追不上盤勢的變化。群益投信認為下半年電子產業旺季來臨，電子類股的表現可望逐漸好轉，但為避免中下游代工廠或是低毛利率的電子廠受新台幣升值而表現欠佳，建議應該選擇以布局高毛利率、或是產業前景佳的科技產業的基金為主。在台股基金類型的選擇上，豐中華投信建議穩健投資人選擇均衡配置的一般股票型基金，將盤勢的變化交由基金經理人彈性操作。群益投信則建議積極型的投資人不妨選擇目前處於低檔整理的科技類基金，下半年電子產業旺季來臨反彈可期，至於店頭市場基金或是中小型股基金，通常都具有超漲超跌的特性，也是積極型投資人可以選擇的方向。建弘投信投研部協理張有名即指出，大選後飯店、航運、資產及營建等類股，都開始要搞本夢比了！他說，看好相關類股後市，建弘投信旗下的台股基金，除了科技型以外，大部分都在調整持股，增加傳產類股的持股比重。張有名說：「如果要打敗大盤，傳產股的持股比重一定要五成以上。」元大投信表示，傳產漲多，短期雖會逢高減碼，但長期仍會增加傳產持股比重，尤其是520新執政的政策有利長期傳產兩岸三地題材，觀光、航運及金融都是下半年元大投信旗下台股基金布局的重點。群益投信投資長王智民說，立委選前即預期兩岸政策可望朝開放方向走，群益旗下的台股基金已陸續提高內需、傳產族群的比重，因此，2月台股大漲時，旗下基金都有不錯的表現。他說，總統選後不會大幅調整現有的持股，尤其對於已經漲多或是有噴出的內需族群，則不會追高。王智民分析，國民黨勝選，資金將會持續流入，再度啟動台股的資金行情。他說，根據過去經驗，當資金行情來臨時，各類股都有輪流表現的機會。