平衡型基金超耐震

總統選後首個交易日台股衝上9,000點波段新高，但3月單月台股基金績效卻由平衡型基金奪冠。Lipper統計2月29日至3月26日期間績效，台股平衡型基金績效1.38%，勝過一般股票型基金的1.2%、中小型基金0.73%及科技型基金負0.37%的績效，顯示台股震盪加遽時，兼具股票與債券的平衡基金表現相對穩健。3月在國內外利空夾雜的情況下，台股每個交易日震幅都超過百點，不是急拉就是急跌，走勢震盪，類股輪動快速，導致2月都還有二位數報酬的股票型基金，3月行情震到只剩個位數。其中，2月表現相當亮眼的大華中小基金，近一個月績效掉到2.44%、大華大華基金降至2.43%，景順潛力基金也只剩4.18%。反觀績效表現相對股票型基金穩健的平衡型基金，3月績效比較「耐震」，平均績效優於股票型基金。復華投信成為大贏家，在獲利績效前五名中囊括四名，其中復華人生目標基金以6.2%奪魁，復華神盾基金淨值則是創新高；大華中概平衡基金績效甚至超越旗下股票型基金達3.4%。華頓投信表示，從3月22日到5月20日總統任期交接空窗期，屬於看守內閣階段，預料政策應不會有積極作為，而這段時間又遇到第一季財報公布，財報影響涵蓋各產業，一旦修正幅度大，又無政策利多支撐，將對台股走勢造成壓力。台新投信總經理沈文成認為，目前美股仍未回穩，陸股持續受到宏觀調控持續下探，導致港股也受拖累，台股與國際股市連動性高，自然也難置身其外。因此，在大選激情後仍必須回歸基本面檢視，建議在4月第一季財報公布前，投資人採保守操作，電子股受淡季影響與匯損壓力建議暫時避開。