目標基金 退休保護傘

退休成為國人理財主要目標，基金業者推出的生命周期基金或目標基金愈來愈多。除了德盛安聯與富達以外，荷銀也推出一系列的六檔基金。所謂生命周期基金或目標基金，都是為了退休規劃而設置的基金，這類型基金的投資標的包括股票、債券及現金等。目標基金會依據投資人年齡的變化，自動調整基金中股票與債券的比重，愈靠近退休年齡，股票的比重會愈來愈低，債券及現金的比重愈來愈高。目前國內有兩組目標基金，一是富達目標系列基金，包括富達目標基金2010、2020、2025、2030，都是外幣計價的基金。一是德盛安聯投信發行的目標傘型基金，包括2015、2020、2030基金，都是新台幣計價。投資人只要算好自己預計哪一年退休，就可以買那一年的基金。至於生命周期基金，則依投資人目前的投資屬性及風險承受度，如積極、保守或穩健，來挑出符合自己的基金。國內投信先前推出不少傘型基金，有的還是組合基金，但不見得都以生命周期基金為號召。荷銀去年引進組合基金系列，也是屬於生命周期基金。這系列共有六檔基金，依投資人的風險承受力，從最保守到最積極、分為防衛組合、保守組合、溫和組合、均衡組合、增長組合、進取組合。在目前台灣核備的生命周期基金中，以荷銀的系列最為完整。這些基金的名稱雖然是組合基金，英文為「Model Fund」，但並不是組合基金，而是直接投資全球股票、歐元債券、全球房地產、現金、新興股市等，是跨資產的投資。荷銀防衛組合基金（歐元）3月還獲得傑出基金金鑽獎「歐元債券基金」的3年期獎。這檔基金目前約有四成的現金，六成的債券，可以說是比保守還要更保守的基金，在最近市場動盪時基金表現平穩，投資人詢問度大增。荷銀投顧指出，荷銀組合基金系列依風險低到高，共分為六種層級，最保守的稱為Model Fund 1，也就是荷銀防衛組合基金，最積極的是Model Fund 6，即荷銀進取組合基金。投資人可以依自己的目標、需求及風險承受程度，挑選符合自己需求的基金。