買台股基金 唉…住套房

台股自今年以來雖然反彈，且在全球股市一枝獨秀，不過根據統計，國內196檔台股基金中，卻僅有新光多重計量、華南永昌台灣精選基金二檔基金，淨值創下成立以來新高紀錄，顯示仍有不少台股基金投資人仍被套牢。台股指數去年創9,859高點，隨後一路下殺，至今指數仍未能突破9,000點關卡，這中間國際股市及台股都呈現上沖下洗，波動度大增的情況，即使台股今年以來表現不弱，但因類股輪動迅速，仍有不少台股基金績效未能打敗大盤。投資台股基金不管是單筆或是定期定額，只要目前淨值低於投資平均成本就是套牢，若以目前國內台股基金當中，僅有二檔台股基金淨值創新高來看，就等於只有投資這二檔基金的投資人沒有進套房，其餘基金則視投資的平均成本而定。不過，根據統計亦發現仍有高達14檔台股基金淨值有機會創下歷史新高。截至5月5日為止，這14檔基金淨值與成立以來最高淨值差距不到1元，在目前台股處於多頭趨勢來看，只要基金經理人穩健操作，這些基金淨值都有機會攀新高，解套的投資人也將日亦漸增。而這些淨值有機會創新高的台股基金，大部分都是去年至今才成立的愛台灣基金，僅有永豐永豐、永豐中小及ING台灣高股息三檔基金成立時間超過三年。淨值創新高的新光多重計量基金經理人李文宗表示，計量型基金相較一般台股基金，除使用期貨、選擇權作為避險機制外，將機制轉為電腦模組操作，並實施級距式避險比例，以防止台股大幅下挫或上下震盪時，基金因個股下跌產生投資虧損，此外，計量型基金透過適當比例避險，還有機會獲取額外避險報酬。保德信投信表示，台股目前物美價廉，等待進場的資金動能強勁，長線值得期待，而未來指數何時能有突破，需等待成交量放大到至少1,800億的水準，此外也需持續觀察國際股市的表現，建議投資人在短期波動較為劇烈的走勢下，分批進場布局，定期定額投資也將為掌握此波台股向上的良好投資方式。