愛之味拚生技 加碼10億

愛之味（1217）昨（24）日宣布，旗下台灣第一生化科技（簡稱第一生技）因產能供不應求，將增建第三條生產線，最快第二季末投產；而配合愛之味與北京控股集團的策略聯盟計畫，第一生技也將登陸設點、同時規劃在香港掛牌上市。此外，愛之味與大陸北京市政府控股的北京控股合作，最近也踏出第一步，將以總代理的身份引進北京控股另一知名品牌「燕京啤酒」在台上市，預計4月起正式在國內通路鋪貨並銷售，愛之味北京廠也考慮落腳在北京控股旗下三元集團生產基地。愛之味董事會昨日通過，將投入10億元作為第一生技的新廠建設與購置機器設備之用，因應資金需求，愛之味將發行11億元有擔保轉換公司債與3億元無擔保轉換公司債。此外，考量長期登陸、將有較大的資金需求，愛之味董事會也通過今年將不配發股利，並將辦理5,000萬股的現金增資，除八成由原股東認股，員工認股、公開承銷各10%。現增發行價暫訂每股11元，較昨日收盤價12.65元，折價13.04%。第一生技是國內唯一通過GMP低酸、酸性保特飲料雙認證的專業無菌冷充填代工廠，共有兩條生產線，合計每分鐘的產能約達800瓶，第三條線採用先進設備，每分鐘的產能將突破700瓶，新產投產後，產能將增加近一倍。法人預估，第一生技因產能滿載，去年獲利可望突破1.5億元，每股稅後純益將有3元以上的實力。股東結構包括愛之味持股達66%，為最大股東，國內的景岳生技持股也超過10%，一旦第一生技掛牌，兩大股東將坐享投資潛在利益、成為最大受惠者。法人指出，無菌冷充填生產過程中破壞性低，保留產品的風味與營養價值、同時可生產高蛋白、混合茶等產品，是未來的趨勢主流。由於冷充填的技術門檻高，國內暢銷的爽健美茶、十六茶均交給第一生技代工，隨著第三條線投產、產能擴充，獲利可望顯著提升。