通膨連結債 退休族優選

金融環境近幾年變化快速，讓龐大的退休族及準退休族的退休規劃面臨嚴峻考驗。研究發現，超過三分之二的人最擔心通膨會讓錢越存越薄。德盛安聯投信建議，退休族應把通膨連結債券納入退休投資組合，另外，挑對配息基金也是準退休族應做的功課。安聯集團與旗下資產管理事業體德盛安聯共同進行「亞洲區富裕50歲世代人士的退休準備與財務布局」調查，結果發現，通膨是準退休族的共同敵人。調查發現，亞洲區50歲世代中，有超過三分之二受訪者最擔心通膨侵蝕退休後的購買力，其次是預期之外的費用，例如，為子女準備婚嫁支出等。總體來看，政府提供的退休準備不足，每個人都必須額外再為退休進行理財規劃。德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪表示，對50歲世代而言，退休準備尤其重要，因為退休後缺乏收入來源，難以應付通貨膨脹與市場波動，進行退休規劃已成燃眉之急。退休規劃第一步：抗通膨退休規劃首重抗通膨。許家豪指出，未來通膨可能較過去更高，波動度也會更大，在這種情況下，重視實質收益的投資，便相當重要。房地產是其中一項選擇，不過，房地產流動性低，因此，波動性小、流動性高的通膨連動債券成為較佳的選擇。許家豪表示，全球多國央行資金已開始配置通膨連結債券，一般投資人也應該配置，特別是擔心通膨可能侵蝕實質購買力的準退休族。退休計畫第二步：挑對配息基金月配息債券基金是近幾年國人投資新寵，不過，許家豪指出，退休族在挑選月配息債券基金時，仍有幾項關鍵不可忽略。最好以「不配本金」、「多元券種」、「台幣計價」三項原則，才能達成預期理財目標。在債券基金的選擇上，許家豪建議，最好選擇多元債券基金，可以發揮互補效果，績效也較穩健。從過往經驗來看，組合債券的波動度低，長期報酬未必落後高波動的單一券種。