3招投資術 輕鬆上手ETF

證交所指出，ETF可直接投資一籃子股票，兼具基金及股票優點， 管理費用比一般股票型基金低廉，投資標的更透明，且風險比投資單 一股票要小得多，經統計，近5年各種類ETF累積報酬率均超過對應共 同基金，顯示ETF投資績效並不遜於主動式投資。永豐臺灣加權ETF基金經理人蔣松原表示，ETF投資大盤的原理簡單 ，但指數位置高低難測，投資人容易追高殺低；因此，建議善用「定 期定額」、「定期定值」及「景氣對策信號」等3種投資術，紀律的 長期投資，也能掌握獲利機會。定期定額法常見於共同基金投資，是指每期相同的時間點投入固定 金額，股價低則獲得股數越多，股價高則買的股數較少，目的在向下 攤平、分散投資風險，同樣可適用ETF。定期定值法是指每期相同的時間點投資，但每一期資產總值所增加 的額度(市值加上投資金額)固定，隨著市值變動，每期投入的金額 也隨之變動。第三種是依據景氣對策信號來運作，景氣對策信號可判斷未來景氣 ，以紅、黃紅、綠、黃藍至藍燈，分別代表景氣由繁榮至衰退的信號 ，投資人可採取「藍燈行、黃紅燈停」的投資策略。證交所表示，以上述3種方法實際投資於台股加權報酬指數(還原 權值)，回測統計2007～2014年，期初假設定期定額法是每月固定投 資1萬元，而定期定值法設定資產總值增加1萬元，至於景氣對策信號 投資法則是遇藍燈定期定額投資1萬元，遇到黃紅燈則全部賣出。結果發現，3種方法長期投資台股都讓投資人有所斬獲。其中，每 月定期定額1萬元，則8年後總報酬率達4成；若利用定期定值法的總 報酬率達6成，期間遇市場大漲，則投資金額可縮減，甚至可賣出取 回部份現金。至於景氣對策信號投資法，因2008～2012年期間兩度長期出現藍燈 ，當時每月均投入1萬元，遇黃紅燈則出場、換取金額，最終累積報 酬率達186％，收穫最豐。蔣松原強調，上述都是長期參與台股行情的方法之一，亦可運用於 台股ETF進出操作。目前上市櫃掛牌ETF超過20檔，主要追蹤台股或陸 股為主，只要選定中長期看好的目標指數，可藉以輕鬆掌握進出點、 風險較個股分散、交易成本低，甚至可以參與配息等優勢，參與指數 變動行情。