打亞洲盃，有什麼好處？

金管會為了配合主委曾銘宗的構想，這兩年來積極宣傳、推動台灣金融產業「打亞洲盃」，口號雖響亮，但對台灣有什麼好處，卻是語焉不詳。根據台灣銀行家雜誌的說法，打亞洲盃在海外併購與擴點上，可以挹注金融業者獲利。這些所謂的「利益」，對台灣經濟會有貢獻嗎？當前的台灣經濟，需要金融業協助的地方，是帶動上市櫃企業加薪，並且增加人員的僱用。到海外去併購或開分行，有利個別業者，但卻是僱用外國勞工，金管會在經濟的困境中，推動這個「亞洲盃」，似乎搞錯了優先順序。其實，台灣的金融業者根本打不進亞洲盃，台灣銀行是台灣資產最龐大的商業銀行，根據國際貨幣基金（IMF）統計，台銀資產在亞洲排第31名。排在前面的，有13家來自中國，七家來自南韓，日本和新加坡各有三家。三菱東京日聯銀行，是日本最大的銀行，資產總值約為台銀的20倍，亞洲排名第二，世界排名第15。它在台灣只有一間分行，資產總值約新台幣2,100億元，在台灣市場排名第38。這麼大的銀行，分行在台灣的影響力不過如此，如果要小它20倍的台銀到亞洲各國去擴點，不是要在亞洲盃中吊車尾嗎？台灣的銀行業務滲透度頗高，銀行總資產是國內生產毛額（GDP）的2.82倍，略低於日本的3.23倍，與德國的2.64倍相當，但高於南韓的1.45倍和美國的0.78倍。所以，台灣的金融環境，並沒有基本面的問題。台灣的銀行產業，利息收入占比過高，近五年來資產報酬率始終徘徊在0.6%上下，雖然低於美國的1%和南韓的0.8%，但仍高於日本、德國和歐盟。代表企業主利潤率的股東權益報酬率，大約在10%左右，略低於南韓的11%，但高於美國、日本和德國。可見，台灣的銀行業者，不是不賺錢，只是在資產運用上效率不高。孔子說，道不行，乘桴浮於海，這句話顯然不適用於台灣的銀行產業，當然更不能作為去「打亞洲盃」的理由。事實上，台灣的銀行規模過小，根本沒有打亞洲盃的本錢，再怎麼合併還是太小。在已開發國家中，英國的前五大銀行，資產總值約為8.8兆美元，高居世界第一，所以各國都可以看到巴克萊、滙豐、皇家蘇格蘭和渣打等英國銀行。法國前五大銀行總值約為7.8兆美元，其次依序是美國、日本、德國、西班牙、澳洲等。中國的前五大銀行，資產總值是10兆美元，所以世界各地都有中國的銀行。南韓前五大也將近1.1兆美元，最大的新韓銀行，全球分行超過1,000家。台灣前五大總值僅約4,000億美元，海外據點最多的中國信託，數目也只達到100家。金融深化或進化，絕非簡單如併購或擴點，政府高喊要提高非利息收入比重，但是沒有具體配套辦法。要鼓勵產業提升業務層次，人員薪資和資產報酬才能提高，「打亞洲盃」顯然不是解藥。