專家教你保 南山人壽副總：標的風險相對較低 適合保守型客戶 目標到期債投資商品 穩穩賺

經濟環境持續轉佳，民眾將資金轉為投資的意願增加，而壽險業者也紛紛銷售各類型投資型保單，除了擁有保障之外，也能投資理財，除可自主選擇連結多檔基金的投資型商品外，商品樣態也趨多元，例如有些強調由專業團隊代操的「類全委」保單，至於近來最流行的連結「目標到期債券基金」的保單，藉由債券相對較低風險的特性，幫助民眾穩健累積資產。據壽險公會統計，2017年投資型保單的新契約保費收入高達3,996億元，年增幅度超過100%。目前市面上流行的三種類型投資型保單，「類全委」保單主要訴求由專業團隊代操，投資人不必花太多時間時時進行資產重新配置，投資標的以海內外精選股票及債券基金為主。至於近來的「目標到期債券基金」保單，則是訴求債券風險相對較低，適合穩健保守的客戶。以南山人壽美滿富利外幣變額壽險連結「景順2024到期新興市場主權債券基金」（基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券）為例，至少有60%以上投資於全球新興市場主權債或類主權債，目標預估基金整體持債數約50~100檔債券，日前基金一推出就快速募滿，該基金平均債信評級為投資等級（BBB-），可分散投資風險，只要持有至到期日，在未發生信用風險下，能獲取穩定收益，屆滿即可領回滿期保險金，以淨投資金額計算年化投報率有機會可達4.28％，惟客戶仍然必須承擔投資本金和收益的風險。最後一類商品則為連結基金型的商品，適合投資自主性較高的保戶，可隨時動態自行配置保單中可供連結的數十檔或百檔基金。（南山人壽產品發展暨精算副總經理陳維新口述）