2020年政策助攻... 投資型保單 明年銷售有望回溫

2019年投資型保單受到中美貿易戰與英國脫歐等不確定因素影響， 前九月新契約保費3,220億元，比去年同期衰退19.3％，衰退幅度已 比上半年縮小；前九月投資型保單銷售第一名是南山人壽，接近660 億元，第二名則是法國巴黎人壽以609億元緊追在後，但南山人壽已 因境界系統，被保險局暫停銷售投資型保單，到年底前恐怕難保住第 一名寶座。今年各家壽險公司對投資型保單的策略變化極大，2018年投資型保 單第一名的國泰人壽，今年前九月只賣了439億元，排名市場第三大 ，比去年同期衰退逾55％以上，主要是國壽今年擔心資本市場波動較 大，對投資型保單行銷趨於謹慎，且也不推市場熱賣的目標到期基金 保單。但9月國泰人壽投資型保單新契約保費48.9億元，排名單月第二名 ，在中美貿易協商、英國脫歐有階段性的進展下，第四季國壽有可能 積極回到投資型保單市場。富邦人壽9月投資型保單新契約保費52.13億元，拿下單月第一名， 據業者透露富邦人壽近期有力推類全委投資型保單，並有相關鼓勵機 制，因此銷量立即衝高，前九月富邦人壽投資型保單新契約保費238 億元，可排名市場第五大。今年投資型保單的買氣除了受到全球資本市場不確定性因素影響外 ，利變保單大賣亦會有資金排擠效應，先前壽險公會即分析，在資本 市場前景不明或景氣走差時，投資型保單買氣立即大衰退，但傳統儲 蓄險則永遠銷售比投資型保單好。不過在2020年金管會一連串措施，如調降責任準備金利率，訂定死 亡保障比率，及宣告利率平穩機制等，將可能出現政策助攻投資型保 單的情況。2018年投資型保單銷售5,034億元，創歷史新高，且占當年新契約 保費近44％，2019年前九月投資型保單占新契約保費占率降到32％， 就看2020年是否能重回四成。