5月抱股到年終…贏面大

5月以來，全球股市持續震盪。基金公司指出，雖然有5月賣股的說法，但其實不論是美股或全球股票，5月進場持有到年底，反而有不錯的報酬率，投資人沒有必要清倉退場，但可以適度調整投資組合。法國巴黎銀行財富管理指出，以美國S&P 500指數來看，十年來有七年的5~10月報酬率是正的。MSCI世界指數的表現也差不多，5月及6月的表現較疲弱，但不見得都是負報酬。法國巴黎銀行財富管理強調，投資人不必急著出清持股，重要的是調整投資組合。法國巴黎銀行財富管理先前建議，在目前通貨膨脹趨升環境下，可強化再通膨主題。由於工業及材料二產業去年9月來已上漲逾25%，建議從「加碼」轉為「中性」，可部分獲利了結。此外，醫療產業年初以來表現落後，法國巴黎銀行從「中性」調至「加碼」；對核心消費則由「減碼」上調至「中性」。同時，由於近半年股票表現良好，預期股息率與股票品質對於投資組合的配置將更重要。聯博投信股票投資策略師李長風認為，投資人除了關注當下的投資機會之外，更應該放眼未來趨勢。