基金滾動式調整 勝算大增

在建立投資組合時，不論是核心資產或衛星資產，定期定額都是不錯的方式，除了可以持續累積部位之外，還可以進一步分散風險。法人指出，若透過「滾動式調整」，可以提升定期定額投資效率。至4月底為止，統一投信每月定期定額扣款金額8.34億元，筆數逾14.2萬筆，都是業界第一。統一投信長期觀察投資人的扣款行為發現，投資高手透過「滾動式調整」，提升定期定額投資效率。「滾動式調整」有四大原則，首先是分散扣款。定期定額不必費心考量投資時點，因此扣款標的選擇就格外重要。一般而言，定期定額適用在長線趨勢成長、波動高的市場或產業，像是新興經濟體如大中華、印度、新興亞洲；或是未來看好的科技產業如5G、人工智慧（AI）、電動車、物聯網等。統一投信分析，不同產業、不同區域市場，都有循環輪動的特性，建議投資人至少選擇二、三檔不同市場或產業的基金扣款，做好均衡資產配置，掌握不同市場的輪漲契機，也可分散投資集中的風險。第二是適時轉換。只要選定的基金績效穩健，就依照計畫持之以恆長期扣款。不過，仍要定期檢視其選股能力是否傑出、績效表現是否穩定。如果績效轉差，在同類型基金中從績優班轉變為後段班，就該考慮轉換扣款基金，切記「不要和基金談戀愛」。統一投信分析，以兩個年度的績效來判斷較為適合。持續扣款大約12個月後，若績效落後大盤，或在同類型基金排名在後面二分之一，投資人就要持續關注。如果自第二年起，績效仍然沒有起色，即可考慮轉換別檔績優基金進行扣款。第三是逢低加碼。投資人可在低檔時，提高定期定額的扣款金額，或者透過日日扣機制，增加扣款頻率。投資人如果手邊有更多閒置資金，也可以再搭配單筆申購方式加碼。第四是逢高停利。法人指出，定期定額目的是實現長期理財目標，但當短線漲幅過大，投資人仍需適時執行停利策略，確保落袋為安。停利點可以依據個人理財目標及風險屬性來設定，如果投資人沒有特別偏好，建議可採用10%法則。10%法則是指，設定每年期望報酬率為10%。如果計畫投資三年，則停利點為30%；計畫投資五年，則停利點為50%，依此類推。達到停利點後，可先部分獲利了結，一次贖回一半或三分之一部位，一方面落袋為安，一方面則仍保有部位，掌握後續上漲的獲利契機。至於停利買回後的資金，則可轉換至較穩健的固定收益基金，或是加碼位於低基期的產業或市場。此外，仍要持續進行定期定額扣款，並依照上述滾動調整四招，循環操作，直到理財目標達成為止。